Ако пазарът на петрол дава информация за състоянието на икономиката, то е през призмата на два петролни продукта: дизел и нафта. А в Европа новините са мрачни.
Първият от тях захранва камиони, влакове, кораби и индустрии, включително земеделие и строителство. Вторият се използва от нефтохимическия сектор за производството на всичко - от медицинско оборудване до дъвки. Годишното потребление и на двете суровини в ОИСР Европа ще спадне през тази година, като потреблението на нафта ще достигне най-ниското си ниво от 1975 г. насам.
"Слабият икономически растеж в Европа засегна сериозно производствения сектор", каза Алън Гелдер, вицепрезидент на отдела за рафиниране, химикали и петролни пазари в консултантската компания Wood Mackenzie Ltd. Това е намалило "търсенето на нафта като суровина за нефтохимията и на дизелово гориво за производството и движението на стоки".
Търсенето на континента все още е от критично значение дори в свят, в който търговците са съсредоточени върху потенциалните смущения в доставките, произтичащи от войната в Близкия изток. Очакваният спад в потреблението на двата вида горива през тази година е доста повече от половин милион барела на ден спрямо нивата отпреди пандемията - недалеч от общото потребление на петрол в Белгия.
Като основен вносител на дизелово гориво от Близкия изток, Индия и САЩ и редовен износител на нафта за Източна Азия и Латинска Америка, всеки значителен спад в потреблението на Европа вероятно ще има верижни ефекти за икономиките и петролните пазари по света.
Част от тазгодишния спад на търсенето се дължи на дългосрочни, структурни тенденции. Купувачите в Европейския съюз отдавна предпочитат бензиновите варианти пред дизеловите, а продажбите на електромобили също засегнаха потреблението.
Но икономическото неразположение на Европа също е важен фактор. Данните за индексите на мениджърите по покупките показват продължаващо свиване на строителството и производството в еврозоната, докато инфлацията остава над целевата. Икономиката на Германия, най-голямата в Европейския съюз, се сви през последното тримесечие и е застрашена от навлизане в рецесия.
Цифрите за нафтата са стряскащи: потреблението ще спадне с повече от една четвърт през тази година спрямо 2021 г. до 844 000 барела на ден, което е най-ниското ниво от 48 години насам, според Киаран Хийли, анализатор на петролния пазар в Международната агенция по енергетика. Макар че нафтата се използва и в смеси за производство на бензин, измерването на потреблението на надзорния орган не включва това усвояване - вместо това по-голямата част е за използване като суровина за нефтохимията.
По данни на Argus Media Ltd., темповете на работа на нефтохимическите парокрекинг инсталации - огромни съоръжения, които превръщат нафтата и други суровини в основните химически градивни елементи на индустрията - са спаднали. Във вторник производителят OMV AG също понижи прогнозата си за използването на европейските парокрекинг инсталации.
Междувременно във вторник нефтохимическият гигант BASF SE обясни забавянето на европейското химическо производство с "по-ниското търсене в резултат на високата инфлация, повишените лихвени проценти и повторното повишаване на цените на природния газ".
Тенденция на спад при дизела В петте най-големи икономики на континента - Германия, Франция, Обединеното кралство, Италия и Испания - последните данни показват спад в търсенето на дизелово гориво.
Продажбите на дизелово гориво във Франция през септември са намалели с 13,4% в сравнение с предходната година. В Германия се очаква общото търсене на петрол да намалее с около 90 000 барела на ден през тази година, повече от всяка друга страна в света - с изключение на Пакистан.
Като цяло търсенето на дизелови горива в ОИСР Европа ще намалее с около 380 000 барела на ден през тази година спрямо нивото отпреди пандемията през 2019 г., според МАЕ.
Смесена картина Глобалната картина е по-смесена. В Китай търсенето процъфтява въпреки трудностите на сектора на недвижимите имоти: през периода януари-август тази година потреблението на дизелово гориво е нараснало с 40% спрямо същия период на 2019 г., а потреблението на нафта се е увеличило повече от два пъти за същия период, според данни на JODI.
В Китай се наблюдават огромни инвестиции в нефтохимически мощности. Скокът в производството е довел до свръхпредлагане на много от продуктите на индустрията - като етилен, пропилен и ароматни съединения - дори и да е повишил привлекателността на страната като производствен център, казва Амбър Лиу, ръководител на отдела за нефтохимически анализи в Азия на ICIS.
"Китай има едни от най-ефективните вериги за доставки - след разширяването на нефтохимическата промишленост - така че цените на готовите продукти в Китай са изключително конкурентни в сравнение с други страни", каза Лиу.
В САЩ предполагаемото търсене на дестилати - които включват дизелово гориво и мазут - спадна под сезонните норми през последните няколко седмици.
Според правителствените прогнози в бъдеще търсенето на дестилати в страната се очаква да остане под нивата от предходната година през четвъртото тримесечие, преди да се повиши в началото на следващата година.
Все пак автомобилният транспорт показва признаци на зараждащо се възстановяване, а железопътните превози също се увеличават, смятат анализаторите на JPMorgan.
Нафтата обикновено се използва за производството на бензин в САЩ, докато по-евтиният течен природен газ - страничен продукт от сондирането на шистов нефт - се превърна в предпочитана суровина за нефтохимическата промишленост.
За Европа "перспективите за 2024 г. остават слаби и за двата продукта", каза Гелдер.