Изкуственият интелект може да е в състояние да пише есета за студенти и да кара коли през цялата страна, но най-големият производител на чипове в света научава, че ботовете не могат да се справят с глобалните икономически предизвикателства, които спъват растежа. Сега всичко, което Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. може да направи, е да закопчае колана и да се надява тъмното небе да се проясни.
Въпреки това няма причина да вярваме, че времето скоро ще се подобри. В съобщение, което разтърси индустрията от четвъртък, компанията, която изпълнява поръчки за чипове за Nvidia Corp., Apple Inc. и Advanced Micro Devices Inc. намали насоките си за приходите за цялата година до спад от 10% от по-ранна прогноза за нисък до среден едноцифрен спад.
Слабостта се виждаше навсякъде в отчета за приходите. Доставките се сринаха с 23% спрямо година по-рано до нива, невиждани отпреди пандемията от Covid-19. Продажбите на най-модерната производствена технология, използвана в AI чипове и смартфони от висок клас, паднаха. Категорията високопроизводителни изчисления, която включва мощните процесори, намиращи се в центровете за данни, спадна с 9% спрямо предходното тримесечие. Най-притеснителното е, че запасите продължават да се покачват, като тайванската компания вече разполага със запаси за рекордните 7,5 милиарда долара.
Тази лоша новина е в ярък контраст с розовата картина, нарисувана от водещия доставчик на оборудване ASML Holding NV само ден по-рано. Резервациите за холандската компания възлизат на 4,5 милиарда евро, доста над прогнозите на анализаторите. Приливът на поръчки от Китай подтикна ASML да повиши насоките си за цялата година, а съпоставянето с мрачната ситуация на TSMC показва разминаването между очакванията и реалността.
И докато AI може да замени софтуерните инженери и персонала за обслужване на клиенти, TSMC не може да внедри самата технология, която изгражда, за да реши реалния проблем с недостига на квалифицирана работна ръка. Тъй като в САЩ липсва достатъчно талант, необходим за работа и инсталиране на чувствително оборудване за производство на чипове, компанията изпраща персонал в Аризона от Тайван, за да свърши работата. Това накара председателя на TSMC Марк Лиу в четвъртък да обяви, че фабриката за 12 милиарда долара, която изгражда край Финикс, няма да започне доставки до 2025 г., в сравнение с първоначалния график за 2024 г.
Разбира се, AI е голям двигател на търсенето. Компании като разработчика на ChatGPT OpenAI, Microsoft Corp., Alphabet Inc. и Meta Platforms Inc. са в надпревара, надявайки се да създадат по-големи и по-мощни системи с изкуствен интелект с вярата, че потребителските и търговските клиенти ще прегърнат нова вълна от генеративни AI инструменти. Това със сигурност се случва, но без ясни бизнес модели, които тепърва ще бъдат установени, настоящият бум също много прилича на балон.
„Краткосрочната лудост за търсенето на AI не може да се екстраполира в дългосрочен план“, каза Лиу пред инвеститорите в четвъртък. Все пак компанията няма друг избор, освен да изгради капацитет за производство на тези чипове, защото трудно може да си позволи да бъде в недостиг, ако VIP клиенти като Nvidia продължат да поръчват повече.
Това е главоблъсканица от 32 милиарда долара за TSMC, която заяви, че капиталовите ѝ разходи за цялата година ще бъдат в долния край на диапазона от 32 до 36 милиарда долара, за който бе съобщено по-рано през годината. Компанията също е притисната от въвеждането през това тримесечие на 3-нанометровия метод, нейната най-нова технология, която първоначално ще доведе до високи разходи за скалиране и ниско производство, въпреки че пренасищането от по-стари запаси остава да се усвои.
TSMC е най-модерната технологична компания на планетата. Но дори този могъщ гигант не може да избегне факта, че световната икономика остава в застой.
Тим Кълпан е колумнист на Bloomberg Opinion, отразяващ технологиите в Азия. Преди това той e бил технологичен репортер за Bloomberg News.