Милиардери от логистичния сектор се състезават да инвестират пандемичното си богатство

Голяма част от състоянието, натрупано по време на пандемията от коронавирус, отдавна изчезна. И все пак общо 95 млрд. долара, държани от малка група логистични магнати, генерира вълна от инвестиции и диверсификация, дори в момент, когато са изправени пред своеобразно възмездие, пише Bloomberg.
Вероятно няма компания и история, която да илюстрират по-добре тази бурна ера на трескаво търсене, ограничени линии за доставки и скок на лихвите от Yildirim Holding AS. Турската компания, която попада под светлините на прожекторите, е утроила стойността си през последните три години, правейки членовете на семейството, което я държи, милиардери, подхранвайки същевременно техните амбиции.

Водено от 61-годишния Робърт Юксел Йълдъръм, семейството е натрупало състояние от една от най-малко бляскавите индустриални ниши - от търговията с въглища с Русия до добива на хром в Казахстан и фероникел в Косово. Сега те се готвят да похарчат 10 млрд. долара - повече от прогнозната стойност на текущия им бизнес - за да изградят соларни паркове, заводи за торове в САЩ и други области. Средствата за този дързък план произтичат от неочакваните печалби, генерирани от сделката на живота: залог през 2010 г., свързан с проблемна компания за морски контейнеровози, която впоследствие осигурява 800% възвръщаемост на инвестицията.

Това остави членовете на семейството Йълдъръм затрупани с пари, но и в конфликт. Съдебният процес на потърпевш роднина за истинската стойност на компанията разкри големия натиск и последствията от необикновените и удивително доходоносни последни няколко години при корабоплаването. Общата нетна стойност на десетте най-богати магнати в индустрията е 155 млрд. долара, става ясно от индекса на милиардерите на Bloomberg, спрямо около 60 млрд. долара в началото на 2020 г.

Тези морски семейни династии сега се надпреварват да използват пандемичните постъпления, както за да затвърдят хватката си върху индустрията, така и за да диверсифицират приходите си – но пътят за извършване на тези сеизмични промени се стеснява с всеки изминал ден.
Тарифите за контейнери или сумата, която собствениците на кораби могат да таксуват за превоз на стоки през океана, са се сринали със 77% през последната година след скока по време на пандемията. Глобалните правила, ограничаващи въглеродните емисии от корабите, скоростно задушават приходите, изисквайки скъпи надстройки, които свиват маржовете. Войната в Украйна и продължаващите заплахи престъпни групировки само засилват натиска.

Следователно за Йълдъръм времето е от съществено значение за предприемане на агресивни действия. Сред другите богати династии, които предприемат подобни ходове, е френското семейство Сааде, което ръководи CMA CGM – същият гигант в морския транспорт, който помага за бързото увеличаване на състоянието на Йълдъръм.

На ръба на бедствието

Преди около 14 години CMA CGM се оказва на ръба на катастрофата. Френският оператор на контейнеровози, тогава ръководен от основателя Жак Сааде, става жертва на продължителен спад в прословутата циклична корабна индустрия и е принуден да предоговори дълга и да търси нов капитал.
Робърт Йълдъръм, главният изпълнителен директор на индустриалната група, се притича на помощ. Използвайки част от семейната компания, той насочва 500 млн. долара към CMA CGM, като придобива 20% дял. Впоследствие този дял расте до 24%, като компанията изплаща дивидент на стойност 600 млн. долара въз основа на резултатите от предходната година.

Сега това е най-големият актив на Yildirim Holding, който повиши стойността на турската компания до 6,7 млрд. долара, според Bloomberg, чийто индекс за първи път отразява състоянието на семейството. Собствеността е разделена поравно между главния изпълнителен директор и брат му, председателя Али Риза Йълдъръм.

Най-богатите лица и семейства от логистичния сектор в света. Графика: Bloomberg 

Залогът за CMA CGM сега е основата на глобалните амбиции на Йълдъръм. Семейството вече притежава две дузини пристанищни терминали, а компанията му е класирана като вторият най-голям производител в света на високовъглероден ферохром и отделно развива бизнес, обхващащ 56 държави.

Инвестиционният план на семейството за 10 млрд. долара включва по-сериозно навлизане в морската търговия и разширяване чрез инсталации за амоняк и карбамид в САЩ и соларни централи в Албания, Хърватия, Ел Салвадор, Косово и Турция.

Робърт Йълдъръм също възнамерява да разшири звеното за пристанищни терминали на групата, което вече е един от най-големите оператори на контейнерни терминали в света. „Искаме да бъдем един от най-големите пристанищни оператори за доставка на плодове в САЩ“, споделя той в интервю за Bloomberg. Статистиката на Министерството на земеделието на САЩ показва, че САЩ са внесли 14,1 милиона метрични тона пресни и замразени плодове миналата година – чиято стойност достига 19,3 млрд. долара.

През последните шест години семейството също инвестира 70 млн, долара в турския футболен клуб Самсунспор, изкупувайки дяловете на миноритарните акционери. Отборът е напът да спечели тазгодишния трофей във втора дивизия, класирайки го за първа лига през следващия сезон.
Семействата, които се диверсифицират, „са склонни да задържат богатството, което е създадено, с по-малък риск от драстични промени“, коментира Кен Ейлър, главен изпълнителен директор на Aquilance, компания-съветник за еднофамилни и многофамилни фирми.

Богатствата на магнатите в логистичния сектор нараснаха по време на пандемията. Графика: Bloomberg 

Смели ходове като този на Йълдъръм намират отзвук сред останалите милиардери.

Някои от тях  се стремят да затвърдят своя контрол върху логистичния сектор. По-рано тази седмица Родолф Сааде, главен изпълнителен директор на CMA CGM и син на Жак, се договори да купи транспортния и логистичен бизнес на друг френски милиардер, Винсент Болоре, на стойност 5,5 млрд. долара. 
Фамилията Апонте, италиански съперници на Сааде и собственици на Mediterranean Shipping Co., закупиха през 2022 г. срещу 5,3 млрд. долара обширната пристанищна мрежа на Болоре в Африка.

Тези магнати поглежда и към небето: германският милиардер Клаус-Михаел Кюне увеличи дела си в авиокомпанията Deutsche Lufthansa AG през септември, Сааде купи 9% от Air France-KLM, а MSC на Апонте за кратко се състезаваше за придобиването на наследника на Alitalia. 

В началото

Дори преди пандемията да постави началото на настоящия възходящ курс на богатството, Робърт Йълдъръм винаги е показвал склонност към диверсификация.

Син на търговец на строителни материали, старшият Йълдъръм получава магистърска степен по машинно инженерство от щата Орегон. Родителите му се съгласяват да го оставят да учи в САЩ, за да научи английски, при условие че се върне в Турция след три години, според интервю от 2018 г. за Oregon State Engineering Alumni Magazine. Но в крайна сметка той остава в САЩ за по-дълго, приема първото име „Робърт“ и започва работа в подразделение на Mitsui Corp. в Калифорния, което проектира кранове за пристанища.

Йълдъръм се присъединява към бизнеса на баща си пет години по-късно, в началото на 90-те години на миналия век, когато в компанията работят само 15 служители, и бързо сключва сделка за внос на въглища от Русия.

През 2004 г. Йълдъръм и братята му купуват местна фалирала миннодобивна компания за хром и производител на торове. И двете дружества са потънали на фона на катастрофалната дългова криза в Турция от 2001 г., която доведе до рязък скок на инфлацията, експлозия на бюджетни дефицити и внезапно изтичане на чуждестранни пари, което наложи спасяване от Международния валутен фонд (МВФ). В крайна сметка братята съживяват и двата бизнеса.
„Винаги приемах предизвикателството да се справям с трудности, които имат потенциала да осигурят по-добра възвръщаемост“, споделя Йълдъръм в интервюто за списанието.

Семейна вражда
Братът на Робърт и Али Риза, Мехмет - равноправен партньор в Yildirim Holding, почива от инфаркт през 2017 г. Останалите двама братя изкупуват дела му през миналата година, като предлагат на сина и дъщерята на Мехмет по 150 млн. долара в замяна. Те казаха, че това е еквивалентът на притежанията на Мехмет към момента на смъртта му.

Кансу, дъщерята на Мехмет, приема. Но синът му Хюсеин Джан отхвърля офертата, твърдейки, че делът от 16,7%, който е наследил, струва 4,2 млрд. долара. През февруари той съди чичовците си за тази сума. Местен съд отхвърли иска му през март, но съдебната битка не е приключила - неговите адвокати казват, че той планира да обжалва или да заведе ново дело, след като съдът публикува мотивите си за отказа.

Преди едно поколение фамилия Сааде се сблъсква с подобни проблеми, когато Жак започва битка с брат си и с някогашния си партньор, Джони.
Такива ситуации се случват често сред богатите кланове, особено при тези, които получават внезапна неочаквана печалба, изтъква каза Дейвид Вердигер, писател и съветник на семейни предприятия.