През последните дни брокери, инвеститори и други пазарни експерти, фокусирани върху Токио, бяха ангажирани в особено енергична битка относно Blind Man's Buffett – детска игра, при която участниците се опитват да отгатнат какво е казал 92-годишния основател на Berkshire Hathaway Уорън Бъфет по отношение на плановете си за бъдещи покупки, този път в Япония, пише Financial Times.
Това е интересна игра, защото, за разлика от други, почитани в миналото надпревари, базирани на борсата в Токио – по-специално Foreigners’ Folly („Глупостта на чужденците“ – бел. ред.) и Mrs Watanabe’s Wishlist („Списъкът с желания на госпожа Уатанабе“ – бел. ред.) – тази има голям шанс да постигне реален резултат.
Последният обрат при Blind Man's Buffett беше отприщен от комбинация от едно от редките посещение на Бъфет в Токио и от различни интересни изявление, направени в интервюта след пристигането му.
Бъфет, използвайки решително свръхниските лихвени проценти на Япония, набра малко над 1 трлн. йени чрез пет отделни кръга на директно емитиране на дълг в йени от септември 2019 г. Сега той споделя, че планира шести кръг.
На три пъти от август 2020 г. Бъфет купува и увеличава дяловете на своята компания в петте най-големи търговски къщи в островната страна - Mitsui, Mitsubishi, Sumitomo, Marubeni и Itochu. Сега Berkshire държи точно 7,4% във всяка една от тях, осигурявайки представа за състоянието на японската икономика и нейната склонност към сключване на сделки.
По-рано Бъфет каза, че на теория може да повиши тези дялове до 9,9%. Но той намекна и за нещо повече. Бъфет заяви, че „би се радвал“, ако една от петте търговски къщи предложи да си партнира с него по някоя голяма сделка.
Като се има предвид каква част от бизнеса на тези компании е свързана с енергетиката и че Бъфет е нещо като върховен инвестиционен лидер в тази област, странно е, че те все още не са го направили.
Но Бъфет също така споделя пред Nikkei, че макар петте търговски къщи да са единствените японски акции, които той държи в момента, винаги е имало други, в които е мислил да инвестира.
За Токийската фондова борса и брокерите това трябва да послужи като предупредителна лампа.
Алгоритмите на платформите за онлайн търговия отблъснаха инвеститорите на дребно относно различните идеи за покупка на Бъфет като железопътни компании и фирми за комунални услуги. Главният стратег на Mizuho Securities допуска, че трите японски мегабанки, Hitachi и производителите на оборудване за полупроводници са вероятни цели. Той дори посочва Nintendo като възможност. Брокерите в CLSA разшириха списъка като предлагат компании от секторите на логистиката и медиите.
Но наистина интересната възможност, предложена от най-малко двама души, които са работили с Berkshire Hathaway в миналото, е, че Бъфет може да се стреми да играе финансова роля в предложеното изкупуване на Toshiba за 15 млрд. долара от местната частна инвестиционна група Japan Investment Partners (JIP).
Офертата на JIP, която има подкрепата на 17 компании и шест финансови институции, не само ще бъде най-голямото изкупуване на Япония до момента, но ще затвори една изключително окаяна сага около 147-годишния конгломерат. Въпреки че по никакъв начин не е ясно, че бъдещето на Toshiba е по-гарантирано в частни ръце, отколкото като публична компания, появата на дългосрочен финансов поддръжник с дълбоки джобове, който разбира подобни компании и има търпението за обрат, на теория, вдъхва надежда.
Като се има предвид изключителната политическа чувствителност около Toshiba - тя играе ключова роля в отбраната на Япония, в енергийната инфраструктура и ядрената индустрия - има възможност Бъфет да получи зелена светлина, за да участва във възраждането на национална икона чрез евтини заеми в йени.
Дори нищо подобно да не се случи, спекулациите около идеята са налице. Япония се нуждае от инвеститори като Бъфет повече, отколкото осъзнава или признава.