Има колебливи признаци, че отклоняването на суров петрол от Русия към Азия от дългогодишни европейски клиенти замира. Доставките до Китай и Индия са намалели с почти 30% от пика си след инвазията, пише Bloomberg.
Въпреки че е твърде рано да се каже с увереност, че самосанкционирането и натискът от страна на САЩ върху Индия, Китай и други купувачи ще имат трайно въздействие, има ранни признаци, че азиатските държави може да не са в състояние напълно да заменят европейските купувачи на Русия. Тенденцията се вижда най-ясно, когато вариациите от седмица към седмица се изглаждат с помощта на подвижни средни стойности.
Все още трябва да се извърви дълъг път, преди спадът в доставките да удари приходите на Кремъл достатъчно силно, за да накара президента Владимир Путин да се замисли за инвазията си в Украйна. Покачващите се цени на суровия петрол увеличават приходите от експортни мита на Русия и компенсират част от намаляването на потоците на суров петрол - очакваните приходи от експортни мита на суров петрол все още надхвърлят 160 милиона долара на седмица. И все пак, докато това ги повишава с почти 25% спрямо непосредствено преди инвазията, те намаляват с подобен процент от пиковите нива през април.
Воденият от САЩ план за налагане на таван на цените на износа на руски петрол е в процес на разработка, но среща значителни препятствия, докато искането на президента Джо Байдън за повече петрол от Саудитска Арабия и нейните партньори от ОПЕК получи малко двойствен отговор. Всяко увеличение ще дойде чрез групата производители на петрол ОПЕК+, а не едностранно от Саудитска Арабия и Обединените арабски емирства. Водещата роля на Русия в тази група означава, че всяко допълнително предлагане вероятно ще бъде скромно.
Най-добрата надежда за намаляване на приходите от петрол на Кремъл е спадът в световното търсене на петрол, което води до понижаване на цените, но големите прогнозиращи агенции не виждат това на хоризонта.
Потоци суров петрол по дестинация
Измерването на износа чрез движение на кораби е сложно поради графици за товарене, поддръжка, време и други неща, които могат да повлияят на потоците. Вземането на по-продължителни средни стойности може да изглади някои, но не целия шум в данните.
Използването на подвижна четириседмична средна стойност на износа показва, че морските потоци на Русия са в низходяща тенденция от средата на юни, според данните от проследяването на танкери, наблюдавани от Bloomberg.
На тази база потоците са спаднали до 3,24 милиона барела на ден в периода до 15 юли, намалявайки през всяка от последните четири седмици. Сега те са намалели с 467 000 барела на ден, или 13%, от средата на юни.
Азиатските страни, доминирани от Китай и Индия, купуват повече от половината от целия суров петрол, доставян от Русия. Потоците към Азия представляват между 55% и 56% от общия морски износ на Русия през последните шест седмици. Тази цифра включва обеми на танкери, които се отправят от пристанищата на Балтийско и Черно море към Суецкия канал и е намаляла от пика от 63% през четирите седмици до 15 април.
Доставките за Китай са средно 784 000 барела на ден през последния четириседмичен период, с потоци за Индия от 679 000 барела на ден. Но и двете цифри се очаква да се повишат, след като станат известни дестинациите за около 350 000 барела на ден суров петрол в танкери, които все още не са сигнализирали за крайните места за разтоварване. Доставките до азиатски страни, различни от Китай и Индия, на практика са пресъхнали, като само редки товари се насочват към Япония и Южна Корея от тихоокеанските терминали.
Въз основа на настоящите дестинации средният поток от руски суров петрол към Азия през четирите седмици до 15 юли е бил най-ниският от 15 седмици. Това остава вярно, ако целият суров петрол на танкери, които все още не показват дали се насочват към региона, започне да сигнализира за азиатските пристанища през следващите седмици.
Обемът, превозван от Русия за Северна Европа, се увеличава отново през последните седмици. По-голямата част от това отива в резервоари за съхранение в Ротердам, Холандия, с малки количества за Полша и Финландия. Потоците през четирите седмици до 15 юли надхвърлиха 450 000 барела на ден за първи път от 11 седмици.
Средните четириседмични доставки на руски суров петрол за Средиземно море скочиха след нахлуването в Украйна, но се понижиха след пика си в средата на юни. В периода до 15 юли те бяха най-ниските за 13 седмици, водени от спад в обемите, насочени към италианските пристанища.
Рафинерията ISAB на "Лукойл" на италианския остров Сицилия остава ключов купувач на руски суров петрол, докато Турция също увеличи покупките. След вълна от пратки в средата на април, потоците към италианското пристанище Триест се забавиха до около една на седмица.
Комбинираните доставки за България и Румъния са намалели с 40% от средата на юни на четириседмична подвижна средна база, средно 230 000 барела на ден през седмицата до 15 юли. Доставките за България са спаднали от върховете си през юни, докато доставките за Румъния също са намалели през последния четириседмичен период.
Седмични потоци и приходи от експортни мита
Общите потоци суров петрол от руските пристанища се повишиха на седмична база, като се увеличиха със 73 000 барела на ден, или 2%, до 3,19 милиона барела на ден през седмицата до 15 юли.
Спадът в доставките от Балтийско море беше компенсиран от увеличения от другите три региона на износ, така че доставките на руски суров петрол по море да възстановят само малка част от спада от предходната седмица.
Приходите на Москва от експортни мита се повишиха през седмицата до 15 юли, като се повишиха с 4 милиона долара, или 2%, до 168 милиона долара от ревизираните 164 милиона долара през седмицата до 8 юли.
Малкото увеличение доведе седмичните приходи от мита до най-високите си стойности от шест седмици, но те все още са значително под върховете, наблюдавани през април.
Доставките на суров петрол през юли печелят на Кремъл 55,20 долара за тон (около 7,53 долара за барел), спрямо 44,80 долара за тон (6,11 долара за барел) през юни. Това е най-високата ставка на митото, наложена от руското правителство от април, което отразява увеличението на цените на сорта Urals между средата на май и средата на юни в сравнение с месеца по-рано. Но цените ще се понижат леко през август, падайки до 53 долара за тон (около 7,23 долара за барел).
Потоци суров петрол по произход
Следващите диаграми показват броя на корабите, напускащи всеки експортен терминал и дестинациите на суровите товари от всеки от четирите експортни региона. Дестинациите се основават на това къде корабите сигнализират, че се насочват към момента, и някои дестинации почти сигурно ще се променят с напредването на пътуванията.
Общо 31 танкера са натоварили 22,3 милиона барела от експортните терминали на страната през седмицата до 15 юли, показват данните от проследяването на корабите и докладите на пристанищните агенти.
Общият обем на суровия петрол на корабите, товарени от балтийските терминали в Приморск и Уст-Луга, се понижи през седмицата до 15 юли, като един танкер по-малко напусна Уст-Луга.
Обемът на танкерите, товарещи се на балтийските терминали и показващи дестинации в Северна Европа, се понижи до най-ниското си ниво от март, като повече суров петрол се насочва към Средиземно море.
Потоците от Балтийско море към Азия остават малко над 625 000 барела на ден за четвърта седмица, но обемите на корабите, които все още не показват крайна дестинация, предполагат, че тази цифра ще нарасне.
Шест танкера завършиха товаренето в Новоросийск в Черно море през седмицата до 15 юли, което е с един повече от предходната седмица. Всички показват дестинации, показващи, че ще разтоварят в пристанища в средиземноморския и черноморския регион.
Доставките от плаващите хранилища в руското арктическо пристанище Мурманск се увеличиха през седмицата до 15 юли. Един товар беше натоварен от плаващото хранилище "Умба" на "Газпром Нефт" и един от "Кола" на "Лукойл". И двете се отправят към Ротердам.
Потоците суров петрол от трите източни петролни терминала на Русия – Козмино, Де Кастри и Пригородное – се възстановиха на седмична база до 938 000 барела на ден.
Осем танкера натовариха суров петрол ESPO в Козмино, без промяна спрямо предходната седмица. Единият товар се насочва към Индия, докато Китай е взел останалите.
Нямаше доставки за 10-та седмица от Де Кастри, който обработва суров петрол Sokol от проекта "Сахалин 1".
Един товар суров петрол Sakhalin Blend беше натоварен през седмицата до 15 юли и доставен в Южна Корея.