Грисанти: Apple надминаха себе си

Можете ли да притежавате Apple? Вие сте отдавнашен почитател на Apple. Можете ли да продължите да притежавате Apple сега?

За дългосрочен инвеститор, едва ли има по-добре управлявана компания, по-добра компания с позиция на пазара от Apple.

Като казвам това, в момента не притежаваме Apple. Предпочитаме някои от другите FANG акции. Причината е комбинация от оценка плюс това, че те почти са надминали себе си. iPhone е толкова добър, че не очакваме много след вчерашното представяне.

Мисля, че има няколко частични промени, например по-добра камера. Значи малко се страхувам, че при тази 30 пъти по-висока оценка това ще доведе до разочарование.

Можем ли да стигнем и до Amazon, Крис? Притежавате ли тази акция? Можете ли да ми кажете защо, след като може да се наложи да плащат много повече на работниците си? Това е голям работодател в Америка сега.

Да, притежаваме я. Има толкова много начини да спечелите. Това е стара новина. Но само да посоча AWS, Amazon Web Services, която е компания за няколко милиарда долара, създадена от нулата. Според нас тя сега е на стойност около 400 милиарда долара.

Имат AWS, имат Prime, имат международния растеж. Разбира се, че както всяка друга корпорация в Америка ще трябва да плащат повече за труд. Това не обърква инвестиционната ни теза. Може би намалява маржа с процент или два. Но в дългосрочен план се радвам, че съм притежател на Amazon.

Когато говорите за печелене на пари, кажете защо харесвате Boeing? Защо харесвате някои отклонения, които откровено продължиха да са несполучливи, според мнението на много хора?

Както Том винаги ме дразни, че съм контра инвеститор, но днес е много трудно купуването на акции. То е все едно да отидете на фермерски пазар в 6 часа вечерта. Всичко е продадено. Наистина е трудно да се намери нещо добро. Така че Boeing, повярвайте ми, е голяма стъпка по принцип.

Но ако погледнете след три до пет години, когато Ковид ще бъде само мрачен спомен, когато средната класа по целия свят ще търси повече места в авиокомпаниите и ще има само две компании, които могат да ги удовлетворят, мисля, че Boeing, която сега се продава на половин цена спрямо тази преди две години е едно от малкото атрактивни акции на пазара днес.

Boeing. Циклична ли е?

Том, не беше, но странното е, че като направим анализ на миналото ...Това ще ти хареса. Ти си по статистиката. Ако се направи регресионен анализ на Boeing през последните две години, ще видим, ме те завидят много силно от авиокомпаниите. Но 5-6 години по-рано не беше така.

И с други думи, в добри времена, когато нямаме световна пандемия, Boing не е циклична.

Тя е водещо световно производствено предприятие, което има страхотни маржове и страхотна възвръщаемост на собствения капитал. Тя е шанс да си купя страхотна компания, която днес е наричана циклична.