От миналото лято Иран е заложен в балансите ни за второто полугодие на тази година. Доста сигурни бяхме, че Джо Байдън ще бъде избран и приоритетът му след като се върне в Парижкото споразумение, ще бъде връщането към тази сделка.
Все още очакваме сделката да бъде подписана до края на юни.
Може нещата да се отложат за след изборите в Иран и съставянето на ново правителство.
Но според нас ще отнеме най-много два-три месеца след подписване на сделката, за да се върне Иран към пълен капацитет на производство и да изнесе още 1 млн барела петрол на ден на пазара.
Сигурно ще минат няколко месеца между подписването на сделката края на санкциите, за да може Иран да докаже, че спазва условията.
Трябва да затвори центрофугите и да се отърве от някои неща, които прави, след като САЩ излязоха от договора. Ще се изисква някакво време.
Но след като подпишат този месец или следващия, смятаме, че ще стане до септември, ако подпишат този месец. Ако подпишат през август, значи ще чакаме до декември. Но смятаме, че ще се изправим срещу още 1 млн барела на ден до края на годината.
Срещата на ОПЕК
ОПЕК+ има късмет, че второто полугодие на годината изглежда доста стегнато. Докато това възстановяване и търсене започва да се проявява дори в авиацията в Европа и другаде – Индия е зле откъм търсене, но на други места изглежда доста добре.
Може да имаме промяна с 4 млн барела на ден в глобалното търсене между второто тримесечие и второто полугодие, ако нещата вървят добре.
Това е идеалния момент да бъдат поети още 1 млн барела ирански петрол на ден. Сигурен съм, че някои производители от ОПЕК+ да доволни, че Иран се връща заради конкуренцията и по геополитически причини.
Но ако трябва да се връща, по-добре е да го направи във второто полугодие, когато пазарът се затяга. Някои хора казват, че вървим към 80 долара или повече. Ние не сме от тях.
Но във второто полугодие пазарът ще бъде затегнат.
За щастие смятаме, че ОПЕК+ може да си позволи да продължи да ограничава производството и може би ще го направи във вторник на срещата.
Може би ще удължи мерките до септември.
Те могат да продължават да увеличават производството, докато Иран се връща. Пазарът ще е доста затегнат през второто полугодие, ако търсенето се запази.