Neuberger Berman: Недостигът на чипове ще е фактор още 4-6 тримесечия

Администрацията иска да създаде една среда, в която компаниите ще инвестират още повече тук, в Съединените щати и ще осигурят дългосрочното снабдяване с полупроводници. Разбира се, изграждането на мощности ще отнеме няколко години преди да бъдат произведени допълнителни чипове. Фактът, че налице е администрация и индустрия, които искат да разширят капацитета е нещо позитивно.

Ако анализираме динамиката, в краткосрочен план недостигът ще се запази, но ще има известно облекчение към края на годината и през 2022.

В стратегически план, производството на полупроводници ще става все по-важно за редица индустрии, а не само за технологиите.

Смятам, че недостигът ще бъде фактор през следващите четири до шест тримесечия. Някои индустрии, като автомобилостроенето очакваха търсенето да се възстанови по-бавно отколкото стана.

Затова и някои индустрии са по-засегнати от други. Но ако погледнем отвъд следващите 18 месеца, става ясно, че това надграждане на дигиталната инфраструктура ще изисква все повече интелектуална собственост от индустрията на полупроводниците, по-голям производствен капацитет.

Дългосрочните секуларни двигатели тук са в добро здраве.

В краткосрочен план, динамиката ще зависи от отделните индустрии. Но най-важното е, че се увеличава капацитета, а в крайна сметка това ще помогне за превъзмогване на ограниченията, които ще се запазят още известно време.