Union Bancaire Privee харесва здравно-технологичните акции

Докладът за заетостта от САЩ е позитивен катализатор. Малцина бяха оптимисти, защото март бе труден месец.

Сега се насочваме към второто тримесечие и новите данни, особено от Китай. Очакваме много позитивен старт на второто тримесечие.

Не бих казал, че оптимизмът ни се увеличи, той се потвърди – прогнозата, че трябваше да изчакаме да мине тежкият март.

При технологичните акции трябва да сме предпазливи. Харесваме някои сектори там.

Например глобалните полупроводници. Започваме да виждаме някои първоначални данни за първото тримесечие от двата най-големи производителя в Азия – Samsung и TSMC, които очакваме тази седмица.

Харесваме и сливането на технологичния и здравния сектор, който сега някои наричат здравен ИТ.

Здравеопазването като доста неефективен сектор търси начини да развитие при ниски разходи чрез използване на технологията.

Смятаме, че в технологичния сектор трябва да бъдете селективни, особено при акциите от Китай. Там е доста просто за нас – те първи влязоха и първи излязоха от пандемията.

Така че първото тримесечие ще бъде най-зле спрямо миналата година.

Очаквам първото тримесечие Китай да покаже значителен двуцифрен ръст на икономиката. Това би трябвало да повиши някои икономически данни.

Разбира се един от рисковете там е опита на централното правителство да въведе малко повече регулации за някои от играчите с най-големите технологични платформи. Това според мен може да ес отрази на инвестиционните възможности в други сектори.

Не вярвам обаче да се опитат да извадят някого от бизнеса в момента.