Credit Suisse: Китайците трудно ще направят сами чипове

Не е лесна задача за китайците да започнат да произвеждат чипове и всички компоненти сами. Полупроводниците са глобална индустрия.

Изискват много международно сътрудничество.

За Китай това е важен проблем.

Страната ще продължава да инвестира в капацитет за разработка на микрочипове, в леярни и в решения за производството им. Но най-важното е да овладеят дизайна на чиповете. Да направят собствени чипове, така че да не копират чужди и това да предизвика диверсификацията на технологиите.

Забелязваме, че Apple прави собствени чипове, имат свой дизайн. Не ги произвеждат, но са си техни.

Google, Baidu и ByteDance също работят разработката на собствени чипове.

Това полага основата на диверсификацията или на различните чипове на пазара.

Ако искаме Китай да отговори на това търсене, ще бъде много трудно, защото се изисква някаква напреднала технология отвън.

Те обаче ще продължат да работят по замяната на компонентите с местни в подкрепа на собствените си решения и капацитет на пазара.

Задачата е трудна, защото са нужни не само за електромобилите, но и за смартфоните, а глобално имаме недостиг на чипове.

Ако производителите увеличат производството си тази година, проблемът с предлагането ще се реши.

Но основният проблем е всъщност, че балансът между търсенето и предлагането ще отнеме време.

Със сигурност недостигът се появи в края на миналата година, дори още в средата на миналата година го имаше.

Но се засили през четвъртото тримесечие и през настоящото.

През второто тримесечие очакваме известно подобрение, но затегнатото предлагане ще продължи до края на годината.

Има страшно много IPO-та в областта на тази замяна на компонентите с домашно производство. Не само в областта на полупроводниците, но и в софтуера.

Бихме могли да очакваме тази година някои от компаниите за чипове или софтуер да се листнат в Китай. Това е много силна платформа за набиране на средства в подкрепа на развойната си дейност и на капацитета си.