Има много позитивни новини от тази посока.
Като цяло прогнозата ни за ръст във високия сегмент на диапазона между 10 и 20 при азиатските акции, защото и без това има голямо рали.
Забелязваме възможности в експозициите на всички пазари, както и между тях. Пазари, които са със спад навлизат в голяма дислокация. В даден момент Китай бе с 20% ръст, а Тайланд – с 10% спад – което е 30% разлика.
Сега смятаме, че всички тези страни и пазари ще започнат да се изравняват.
Това означава, че някои от изоставащите ще наваксат и точно там ще търсим възможности.
Част от азиатските компании са доста солиден бизнес. Но размерът на пазара и зависимостта му от глобалната ликвидност го прави малко по-волатилен, отколкото предполага естеството на компаниите.
Така че имаме много добър бизнес в част от азиатските телекоми, фирми за храни и подобни. Там бихте могли да потърсите, защото тези компании наваксват най-силно. Те бяха засегнати в последните 9 месеца или поне сериозно изостанаха.
И сега се завръщат.
Особено сме предпазливи по сектори след края на лятото.
Потвърдихме го в средата на ноември.
Това не е свързано с причините, които вие споменавате, а с цикличните акции, които се представиха по-добре и оценките в тези сектори вече се повишиха.
В този сектор оценките бяха повишени – например мобилните оператори в Китай започнаха да растат.
Сега нещата са малко по-различни. Правилата са следните: търсене на компании с добър ръст като имената от интернет в следващите няколко години на фона на лихвите и ниския ръст по света.
Преди няколко месеца се насочихме към някои от пазарите на стойност – Корея, Хонконг и към секторите със стойност. И вероятно ще продължим.
В момента се появяват още новини, които оправдават точно тези позиции.