Бих бил малко по-предпазлив. Знаем, че много експерти очакват американското шистово производство ще се понижи през първата половина на 2021.
И мисля, че това е неизбежно, защото броят на нефтените платформи спадна изключително много. Това няма как да не доведе до свиване през първите 6 месеца на годината.
Но за мен има друг интересен момент.
Прогнозната цена за лекия суров петрол след 12 месеца достигна 43-44 долара в началото на август.
А споменавам тази цена, защото няма нужда да спекулирате с нея, ако сте компания, може просто да хеджирате на нея. В началото на август тази цена достигна 43 долара и 40 цента в началото на август.
От средата на месеца до тази седмица в сАЩ са били отворени 75 нефтени платформи. Техният брой се увеличава с 5 на седмица, откакто цената за след 12 месеца спадна до малко над 40$ за барел.
И това е ясен знак, че тази стойност преминава няколко много важни равновесни стойности за американските шистови производители.
Вижте, броят на нефтените платформи тръгна от изключително ниски нива и спадът на добива през първата половина ще бъде голям. Но на тази цена или дори ако петролът поскъпне с 5$, броят на платформите ще продължи да нараства.
Защото спредовете между развновесните стойности и тези, на които може да хеджирате стават много привлекателни.
А ако през следващите 15 седмици бъдат активирани още 75 платформи, както стана през последните 15 седмици.
Тогава общият им брой в САЩ ще стане 360-370. И ще доведе до ръст в добива през втората половина на 2021 г. а вероятно и през 2022 г.
Когато това започне да се случва, мисля че ще се отрази и на политиката на ОПЕК. Трябва да гледате малко по-далече в бъдещето, а не само до първата половина на следващата година.