Определено очакванията за инфлация се повишават в последните 6 месеца. На пазара се връща някакво доверие.
Смесено е. Чувстваме, че няма силен консенсус дали се насочваме към среда, в която инфлацията ще падне под нивото, очаквано от Фед и другите регулатори.
Или има риск от борба за връщане на инфлацията.
Фендаментите зад биткойн, са такива, че ме затрудняват. Честно. Определено следим с интерес. Вероятно е индикатор за апетита към риск у инвеститорите и особено в ритейла.
Започваме да откриваме на някои пазари по-хазартния тип инвеститорско поведение. В период на недостиг това е стратегия, която иска да капитализира от него.
Разсейването на пазара на акции ни интересува повече.
Глобалната ни стратегия се пренасочи доста значително към фармацефтичните компании през първото тримесечие и началото на второто.
Пренасочи се от финансовия сектор.
Ние инвестираме в целия спектър и стратегията ни е да сме сигурни, че винаги имаме разнообразна експозиция.
Много стратези прескачат някои части от пазара като ютилити например и телекоми например. Ние оставаме в този сегмент. Но определено търсим потребителски акции например. И определено има имена, които виждаме в тази среда на пандемия и работа вкъщи, които се справят чудесно - потребителските компании. Те дават много защита.