Nvidia разперва AI пипалата си, част 2

Каква е вашата макро перспектива? Говорехме че това вероятно се отразява на слабостта на акцията. Дали все още не следите с крайчеца на окото си инфлационния натиск? Дали той тежи върху толкова внимателно следена компания заради иновациите, не само заради макро препятствията?

Да, когато говорим за макро препятствия като инфлация и цени, аз се питам кой има ценова мощ? Ако сте Nvidia и доминирате на пазара, имате ценовата мощ. Не вярвам, че Nvidia се чуди дали може да прехвърли надолу някаква инфлация или повишение на цените.

Мисля, че всичко отива при потребителя.

Останалите от Великолепната седморка, които трябва да развият R&D дивизиите си, те трябва да се тревожат за инфлацията.

Значи ако си правите портфейл в началото на 2025г или се чудите как да го промените, ще вземете ли някакви важни решения след последните инфлационни данни?

Приемаме, че ще бъде по-висока по-дълго време, както инфлацията, така и лихвата. Затова портфейлът ни вече е така съставен. Никога не сме вярвали, че инфлацията ще падне на 2% съвсем спокойно, без да предизвика никакво забавяне в икономиката.

Честно, дори да стане така, това ще бъде в цикличните сегменти на икономиката. Технологиите имат някакъв имунитет от цикличността. Просто защото в изкуствения интелект се натрупа толкова инерция.