САЩ обмисля още ограничения за чиповете за Китай

Да погледнем акциите на азиатските производители на чипове. Имаме сведения, че администрацията на Байдън обмисля допълнителни ограничения върху продажбите на оборудване за полупроводници и чипове-памети за изкуствен интелект за Китай като се отказва от други рестриктивни мерки, обмисляни по-рано. Към нас се присъединява Деби Ву, която отразява технологичните новини от северна Азия. Деби, как следва да разбираме това? Историята е сложна – това със сигурност е ескалация на контрола върху износа при високите технологии, но има и едно уточнение към историята. Тези рестрикции не са толкова крайни, колкото сочеха предишните ни сведения. Как да разбираме тези противоречащи си един на друг ходове?

Смятам, че тук има нюанси. Администрацията на Байдън обмисля допълнителни мерки, за достъпа до оборудването за полупроводници и чипове-памети за изкуствен интелект. Някои от предишните съображения – като санкции за доставчиците на Huawei – на определен брой заводи, ръководени от производствени партньори на Huawei – ще бъдат по-малко, отколкото се смяташе преди.

Трябваше да бъдат санкционирани шестима доставчици, но в момента изглежда, че администрацията на Байдън обмисля да санкционира само двама. Смятам, че администрацията все още обмисля как да балансира между санкционирането на китайските производители на чипове, които представляват заплаха за националната сигурност на САЩ.

В същото време се опитва да не навреди на китайските клиенти - производители на електроника, които доставят електроника на местния пазар. Трябва да видим какви са нюансите. В момента виждаме по-леки мерки, отколкото се очакваше. Акциите на японските производители на тези компоненти скочиха заради това.

Радвам се, че повдигнахте въпроса. Имаме ли по-добра представа за това? Споменахте, че пазара залага на тези имена в Токио и в някаква степен в Южна Корея. Имаме ли по-добра представа кой би могъл да спечели от това когато това бъде обявено официално?

Смятам, че да ги наречем „победители“ е малко преувеличено. Това е само частична победа за американските производители на оборудване, включително Applied Materials.

Те лобираха, че ако администрацията на Байдън настоява на едностранни мерки, за да контролира излишъка от Китай и достъпа му до американско оборудване, в този случай китайските компании могат да се обърнат към конкуренцията, включително Tokyo Electron за доставки на оборудване.

Така американските доставчици на оборудване може да загубят печалби, а конкуренцията им ще спечели. Така че ето тук е уловката. Можем да смятаме това за нещо положително за американските производители на оборудване, но те ще загубят от продажби в Китай, когато новите мерки бъдат въведени.