Кой край на много големия свят на технологиите ви харесва най-много?
Все още харесваме компаниите за чипове, които са част от движението на изкуствения интелект. Дори и Nvidia да се върна на историческия си връх, прогнозата за търсене на продуктите им и основните фактори на нуждата от тези големи езикови модели и други за изкуствения интелект е все още в началото на пътя.
Това са компаниите, наред с останалите в индекса с ръст, които все още имат подкрепата на фундаментите.
Освен това харесваме индустриалните, които се вписват там.
Интересното при Nvidia е, че трябва да чакаме до 21 ноември за отчета им. Но се чуват доста сигнали от хиперскейлърите – разходите на Alphabet и Amazon. Колко още ще налеят в чиповете на Nvidia? Дали това тримесечие ще покаже това ниво на ангажираност и инвестиции, както свикнахме в предишните?
Ще бъде от критично значение и всички ще четат много внимателно числата на капиталовите разходи. Смятам, че макар да е още така, много е рано за тях да спират.
Те ще спрат капиталовите си разходи ако има забавяне в приходите им и бизнеса и повишение на другите разходи. Тогава ще трябва да ги намалят, за да запазят печалбата от акция.
Но едва ли сме стигнали чак до там. Дори не и за следващите няколко тримесечия. Това обаче може да е риск за по-късно през 2025г.