TSMC оцени търсенето на чипове като ненормално силно

TSMC е водещата ни тема. Това са листнатите в САЩ акции. Те са с ръст. Търгуват се на най-високи нива от 1997, когато започна търговията с тях в САЩ. Прогнозата за ръст на приходите за 2024г бе повишена. Около 30% в доларово изражение. Ние някак се чувстваме по-добре относно перспективите за индустрията на чиповете като цяло. Защо? TSMC е производителят на всички в света. Те правят най-важните чипове, които си интересуват. Особено тези във високопроизводителните графични процесори в контекста на изкуствения интелект. След ASML бяхме обхванати от тревога около хардуера и производството на чипове, но изглежда нещата се успокояват, защото Питър Елстром от Bloomberg се включва от Лондон. Обяснете ни как TSMC успя да докаже на пазара, че наистина както казва и Nvidia, търсенето е огромно.

Точно така. Както казвате, всички чакаха да видят какво ще каже TSMC след като холандската компания за оборудване ASML обяви, че заявките за чипове са едва наполовина спрямо очакванията.

И акциите на индустрията се понижиха. Акцията на Nvidia падна и всички се запитаха кой е слабият играч, коя компания за чипове се задъхва. Сега знаем, че това не е TSMC, които се справиха много, много добре.

Повишиха насоките си, подобриха очакванията за печалба и увериха пазара, че търсенето конкретно на изкуствен интелект е много силно в момента.

Директорът на TSMC отговори на много въпроси на конферентния разговор след публикуване на отчета. Каза, че търсенето е реално. Нарече го „ненормално“ и каза, че е много силно в момента.

Те успокоиха пазара и той реагира.

TSMC повиши предвижданията си за капиталовите разходи за 2025г. Защо това е важно?

Отчасти защото ASML продава оборудването за чипове на всички тези компании. TSMC е водещият производител на чиповете. Стоеше въпросът кой ще купи тези машини от ASML и другите от индустрията.

Знаем, че някои водещи играчи са в затруднение в момента.

Intel и Samsung имат неприятности. TSMC явно се справя доста добре отчасти заради изкуствения интелект. Nvidia също доставя чипове за Apple, които се опитват да продават телефоните си отчасти и заради AI възможностите им.

Така че това е разделението на пазара в момента. Има някои слаби играчи, които се борят и играчи като TSMC, Nvidia и корейската SK Hynix, които се справят много добре.