Поръчките на ASML подобриха прогнозата

ASML отчете резултати тази сутрин. Май това дава разнопосочни сигнали за инвеститорите, как мислите?

Отчетът подобри очакванията за поръчките. Заявките се повишиха, подкрепени от търсенето на клиентите им, които правят чипове за изкуствен интелект. Интересното е, че американските ограничения за износ за Китай не се отразиха на търсенето на азиатската страна.

Китай все още осигурява почти половината приходи на ASML за второто тримесечие. Продажбите за Китай се повишиха с 390 млн евро.

Като цяло това показва, че за тази и следващата година ASML изпълнява целта си.

Да говорим за прогнозата или по-скоро за липсата й. Като цяло тя е доста силна за компанията. Ще научим детайли по-късно, през ноември. Акцията обаче тази сутрин спадна. Май ще има още спадове при тях. Заради прогнозата ли е?

Акцията .. може би е под натиск заради новината, която пуснахме по-рано днес. Но ASML прогнозира продажби без промяна спрямо миналата година, преди да се върне към силен ръст през 2025г.

Те каза още, че втората половина ще бъде по-силна от първата. Очакват търсенето на модерни чипове да се увеличи.

Миналата седмица едни от най-големите им клиенти, TSMC, казаха, че продажбите им за второто тримесечие са се увеличили най-силно от 2022г., също подкрепени от бума при изкуствения интелект.

Да се върнем на новината, която споменахте. Позитивните данни от ASML потенциално не са толкова устойчиви. Как се вписва това сред някои геополитически заглавия тази сутрин?

Администрацията на Байдън каза на Нидерландия и Япония, че обмисля да въведе най-строгите търговски ограничения, които са налице, ако ASML и Tokyo Electron продължат да дават на Китай достъп до технология за напреднали полупроводници.

Целта на САЩ е да убеди Нидерландия и Япония да ограничат възможността си да обслужват и ремонтират оборудването, обект на ограниченията, съгласно санкциите за Китай.

Американските фирми нямат право да извършват такива услуги. Китай купи някои модерни машини в миналото, които вече нямат право да имат. САЩ иска ASML да спрат да ги обслужват. Така тези машини ще спрат да работят.

Хора, запознати със ситуацията в ASML ни казаха, че тази политика може да предизвика дипломатическа криза между Хага и Вашингтон. Така че акцията може да се повиши заради поръчките, но се оказва и под натиск заради новината, която пуснахме малко по-рано днес