Авиолиниите се подготвят за 4 юли - кой ще спечели и кой ще загуби?

Стивън, кои авиокомпании покриват цялото търсене?

Мрежовите авиокомпании се справят най-добре, защото са в правилните вертикали. Не разчитат на пътуване с голям обем и висока степен на използване, както авиокомпаниите с намаления преди пандемията. Така че, когато мислим за споделянето на портфейла и пространството на авиокомпаниите в САЩ, мрежовите авиокомпании вършат тази работа, особено Delta и United.

Какво ще кажете за Southwest, която е под натиск от инвеститори активисти и трябва да преосмисли много неща, като се започне от инфраструктурата й?

Да, те са в малко по-трудно положение. Southwest се предiтавят страхотно откъм баланс, но оперативно имаха проблеми. След пандемичната среда не се вписва толкова добре в този модел. Сега имаме много повече смесени пътувания, отколкото преди. Много потребители в САЩ вече не са в офиса пет дни в седмицата. Това промени поведението на потребителите, включително начина, по който потребителите купуват билети. Авиокомпаниите се справят много добре тези дни. Важи за тези с много добра експозиция към премиум пътувания, каквато Southwest не е.

Относно ситуацията с капацитета, което ни води до Боинг, изправен пред потенциално криминално обвинение в измама, като Министерството на правосъдието. Също така трябва да купи Spirit. Но всичко това означава, че самолетите, които трябва да доставят, не се доставят. И трябва да се запитаме дали това е добро или лошо за авиокомпаниите?

Да, това е важно. Как отчитате това? Защото все още има недостиг на самолети. Знаем, че когато JetBlue се опита да направи придобиване, не можа да стигне доникъде с него.

Да, определено. Това е трудно. Със сигурност не бих казал, че реакцията в цялата група е еднаква. Ако се върнем към 2019 г. и погледнем размера на икономиката на САЩ спрямо вътрешния капацитет, през 2019 г. сме имали малко по-малко от 24 долара икономическа активност за налична седалкова миля. Миналата година сме имали над 29 долара. Тази година ще има над 30 долара. Този недостиг на оборудване на глава от населението трябва с течение на времето да се превърне в по-високи приходи от единица и по-високи тарифи, но не за всички. Мислим ли, че първокласните авиокомпании ще се справят добре. Най-вече тези двете, които споменах.

Значи това са Вашите най-добри избори. Delta и United, нали?

Да, точно, Delta и United в пространството на САЩ. Голям фен съм и на Panama и Copa Airlines.