Какво трябва да кажат мениджърите на богатство за диверсификацията в момента? Може би това е мантрата на мнозина, но в момент, когато акциите на изкуствения интелект се справят толкова добре, може би не е момента да се диверсифицира?
Да, изкусително е. Това е разговор, който трябва да водим с клиентите. Пазарите са силни, но е важно да си готов за лоши времена. Защото забравяме, но рискът от рецесия все още е значително висок с около 30% вероятност. Забелязваме, че някои водещи индикатори започват да се обръщат.
Трябва да внимаваме.
При оптимизма около изкуствения интелект и устойчивостта в САЩ, какво правите с Европа?
В Европа имаме експозиция и очакваме възможности при компании, които биха могли да се възползват от дългосрочен ръст. Когато има разочароващи пазари както миналата седмица, за нас това е възможност евентуално да добавим позиции, ако движенията се засилят. Защото има малка вероятност нещата наистина да се объркат, а пазарът винаги много трудно я оценява.
Ние намираме възможности. Има някои много добри глобални играчи в Европа, силни, дългосрочни играчи. Бихме искали да се възползваме от това.
Ако движенията се засилят прекалено и инвеститорите се разтревожат твърде много, бихме помислили да добавим позиции при тези компании в секторите, които споменах и които в момента са засегнати.
Повторете ги, забелязвате ли дългосрочни възможности във френските разпродажби? Например френските банки или в лукса?
Френските компании на лукса биха били нещо, което определено трябва да се следи. Май се затрудняват. Това е сектор, който е добре поддържан и когато искаш да продаваш европейските си акции, заради това, което може да стане в политиката, тогава това са едни от акциите, които продаваш. Но някои корекции според нас са прекалени.