PIF освобождава $31.6 млрд, докато другите се колебаят

Саудитска Арабия започва да инвестира милиарди долари. Те изпревариха Държавния фонд на Сингапур с над 31 млрд долара, инвестирани миналата година. Колко стратегически  важна е Саудитска Арабия в свят, където набирането на финансиране бързо се забавя?

Точно по тази причина, защото другите пулове на капитал все още се колебаят. Много инвеститори се насочиха към Близкия изток и особено саудитският суверенен фонд, заради свободата на достъпа – това е част от стратегията.

В по-голямата част от последните 10г Саудитска Арабия използва суверенния си фонд като инструмент за диверсификация на икономиката си от петрола, да модернизира страната и също така като инструмент на меката сила на световната сцена.

Ако се окаже, че меката сила е проблем. Ако регионът се разпали все повече, както би могъл. Тези фондове изправят ли се пред риск, ако отидат в Саудитска Арабия? Как това се отразява на планирането им?

Вероятно не. В момента имат доста свободен капитал. От първите 10 инвеститори през последната година по транзакции, петте най-големи бяха суверенните фондове на страните от Персийския залив.

Вижте мащаба им. Не само Саудитска Арабия. Вижте ОАЕ, Катар, Кувейт и прибавете Бахрейн и Оман – говорим за 4 трлн долара активи. Това са много пари, които не си отиват.

PIF, саудитският суверенен фонд има 760 млрд долара. До 2030г смятат да станат 2 трлн долара. Да, регионалните конфликти са проблем. В техен интерес е да играят водеща роля за овладяването им.

Но военният елемент в тях няма да изчезне и затова миналия месец се появи невероятната история за един от семейните офиси в Абу Даби – не суверенен фонд, дори семейните офиси там имат нарастващ пул от капитал.

Всеки инвеститор отива там, те се виждат с по 4-5 големи мениджъри всеки един ден. Това е като Давос всеки ден.

Невероятно е. Ежедневният Давос е интересно сравнение. „Давос в пустинята“ тази година е Маями. Саудитска Арабия идва в САЩ, за да привлича капитал. Да говорим за другата страна. Докато Саудитска Арабия усилва инвестициите, в година, когато банкерите очакват IPO-та, когато частните фондове търсят пари, държавният фонд на Сингапур намали капитала, който изразходва с 46%. Tomaso също го намали. Колко голяма е битката за капитал в останалата част от света?

Това е интересното при транзакциите на 2023г. Сингапурският държавен фонд записа голямо забавяне на инвестициите си, но възвръщаемостта им също не беше особено добра. Записа слаби резултати миналата година.

Всъщност сред всички суверенни фондове разходите им като цяло намаляха с 20%, което не е в духа на това, което виждаме при компаниите, които управляват големи капитали. Заради характера на 2023г. Това беше различна година, в нея имаше всичко, случваше се навсякъде и затова хората решиха да са предпазливи. Предпазливостта бе най-важното.