Има известен оптимизъм, че може би сме прескочили трапа при цикъла на чиповете. Но има и тревога от очакваните още ограничения от САЩ за Китай. Коя част от аргументите е по-силна за инвеститорите?
Глобалната екосистема на чиповете се дели на две. От една страна са смартфоните и персоналните компютри, които са сравнително слаби с излизане от този цикъл на корекция на инвентарите.
От друга страна е изкуственият интелект, който предизвиква изключително силен ръст в сегмента.
Целият лагер на чиповете за изкуствен интелект тръгна от едва 30 млрд долара през 2023г и стига до 150 млрд долара през 2027г Това е почти 50% ръст.
Мисля, че става дума за различни неща.
Персоналните компютри и смартфоните са малко по-слаби, вероятно към дъното на корекцията на запасите. От друга страна е изкуственият интелект, който може да даде много силен ръст на сегмента.
Кажете ми повече за тази част с изкуствения интелект. Какво търсите като капиталови разходи, които биха могли да ни дадат повече знаци дали наистина изкуственият интелект започва да се отплаща или не стига, за да компенсира някои негативни страни?
Вие попаднахте в десетката.
Капиталовата интензивност на изкуствения интелект е изключително висока.
Трябват ви няколко важни неща, за да постигнете успех там.
Чудесни данни, чудесна дистрибуция и чудесни капиталови ресурси, както и компютърни ресурси.
Кой ги има? Най-големите в САЩ.
Компаниите, които трябва да следят са Microsoft. През ноември излиза техния продукт Copilot. Но по-важното е, че казаха, че капиталовите им разходи би трябвало постепенно да растат всяко тримесечие оттук нататък.
Това, което ви трябва да видите е дали това постепенно нарастване на капиталовите разходи ще се превърне в ръст на приходите.
Ще го разберем през този сезон на отчетите.