Интересно как всички бяха шокирани да видят насоките за продажбите на Nvidia. Те са 50% над консенсусното ниво. Нечувано. Дали е нещо еднократно или може да се задържи?
Може да е продължително. Nvidia бе с двуцифрен спад и сега очаква ръст с около 30% в края на годината. Компанията излиза от спада много по-силно и по-бързо.
Те казаха, че са много устойчиви и добре подплатени със средства. Причината за това е защото имат много кеш. Всички тези спестявания, които направиха като купиха компютрите за дейта центровете. И от приложенията за генеративен изкуствен интелект, което бе друга голяма тяхна инвестиция.
Така че са в много добра позиция. Това можем да го кажем за повечето технологични компании. Те в момента са под натиск от ниските нива на капиталовите инвестиции, от бюджетите, но това перо в капиталовите им разходи, което расте е пазарът, който Nvidia обслужва.
Сега пазарът започва да го разбира.
Как тогава да отделим печелившите от губещите? Nvidia и нейните подобни? Този много тесен инвестиционен сегмент. Как ги разделяте?
Полупроводниците са компонентът, който позволява на ускорените компютри да се развиват. Преди дейта центровете инвестираха главно в процесори. Но сега трябва да се насочат към ускорени компютри и тук идва Nvidia.
Освен нея има и други компании за чипове, които биха могли да се възползват. Точно този сегмент ще расте най-много. Например така твърдият Mackenzie в прогнозата си, а също и други анализатори. Говорят за пазар за 15 трлн долара. Много по-голям от пазара на мобилни телефони. Но ще бъде воден не само от чиповете, но и от предприемачеството.
Това е огромна промяна в технологичния сектор. Последният бичи пазар там бе воден от потребителските компании. Мобайл бе главния тренд.
Полупроводниците са силна линия на участие.
Освен това компаниите имат много данни. И трябва да обучават моделите.