Трябваше ли да очакваме всичко това?
Предизвикателствата пред индустрията на чиповете сякаш приключват. Това е добрата новина. Съкращенията на производствения капацитет на Samsung винаги са част от дълъг цикъл при чиповете памет.
Но новините от Apple и TSMC накараха някои да се питат колко още ще паднат продажбите на персонални компютри и колко време ще бъде нужно на тази част от света да се възстанови.
За да се разбере какво става, трябва да е ясно дали говорим за проблем в търсенето на крайния пазар на чипове памет за персонални компютри и друга потребителска електроника? Или е свързано със запасите и свръхпредлагането? Кое според вас е най-важния фактор, който спъва производителите на чипове?
За тези, които произвеждат за потребителски стоки като персонални компютри и смартфони, става дума за спад на търсенето. След ръста на покупките в пика на пандемията, забелязваме, че сега изчакват, за да разберат дали да ъпгрейднат персоналните си компютри и смартфоните. Така че главен фактор за ситуацията при Apple и TSMC е търсенето и се разпространява и сред производителите на персонални компютри.
Последните данни от IDC потвърдиха, че скъпите персонални компютри на Apple сега имат същия спад. Да не забравяме, че наскоро научихме, че те намаляват очакванията си за търсене на чипове от TSMC, особено най-новите чипове, М2. Това също е сигнал за очакванията им за първото тримесечие.
Отведохте ни към новото поколение технологии. Първото, за което си мисли Керълайн като се събуди е изкуствен интелект. Когато си ляга пак мисли за това. Всички мислим само за това. При чиповете това води продажбите в момента. Например при Nvidia, които се възползват най-много от това. Вълнувате ли се от тази област като инвеститор?
Да. Вие преминахте към вълнуващата област на света на чиповете. Високопроизводителни изчисления, генеративен изкуствен интелект и да не забравяме, че има общо търсене на чипове за индустриални приложения и медицина.
Ние забелязваме при персоналните компютри и смартфоните спад, воден от търсенето и натрупаните запаси. Продължаваме да забелязваме традиционно голям ръст в търсенето в други области на по-напредналите чипове. Като чиповете на Nvidia и чиповете за сървъри.
Забелязваме, че там има ръст заради огромния трафик в интернет и огромното търсене на изключително бързи изчисления. Това води търсенето на чиповете на Nvidia.
Трябва да гледа по-общо на сегмента на чиповете, не само да се фокусираме върху персоналните компютри, които знаем, че са в цикличен спад.
Има огромни възможности за компаниите да продължават да растат в тези други области.