Къри от Goldman очаква петрол на $110 през Q3

Ще има голям скок на петрола в следващите няколко седмици, така ли? След китайската Лунна нова година? Колко голям ще бъде? Кажете ни за мащаба му.

Сегашната ни прогноза е 90 долара за първото тримесечие. Смятаме, че ръстът с отварянето може да стигне през второто тримесечие до 95 долара.

Понеже това отваряне е по-бързо от очакваното, добавяме още 5 долара към тези 95 и стигаме 100 долара.

Ако международните полети се върнат и ако хората започнат да летят от и до Китай, ще се добавят още 5 долара. Така стигаме до 110 долара през третото тримесечие.

Така че основното тук е, че имаме голяма промяна.

Спомнете си отварянето на САЩ и Европа какво предизвика за петрола и суровините.

Сега сме много позитивно настроени за петрола и медта заради това отваряне.

Но нека обясня нещо. Обратът при политиката на нулев ковид засяга чувствително петрола. Но при медта отчитаме импулса за ръста: стимулите и обрата на имотния пазар в Китай, отмяната на Трите червени линии.

Това също създава благоприятни обстоятелства при медта.

Но истинската игра при отварянето е петролът.

Да говорим малко за медта. 9000 долара за тон днес. Trafigura казаха, че в момента пазарът е в критична точка. И може да има крайности в цената на медта. Съгласен ли сте и какви може да са тези крайности?

Абсолютно. Целта ни за годината е 11500 долара, което е далеч от този момент. Но в дългосрочен план сме съгласни с Trafigura. Очакваме 15000 долара за тон.

Има структурни дисбаланси на тези пазари. Вероятно ще има пик в предлагането на мед през 2024. Склонни сме да обявим медта за новия петрол.

Не можете да декарбонизирате света и да използвате електричество в мащаба, който очакваме, че ще стане без значително потребление на мед.

А нямате предлагане. Има разрив между двете.

Когато пазарът започне да оценява този структурен дисбаланс, ръстът нагоре ще бъде значителен.

Да не забравяме, че инвентарите на мед, петрол, суровини са изчерпани. Свободният капацитет е изчерпан.

За медта, петрола и всички тези пазари физически те са оценени за рецесия, те се освобождават като запаси.

Вижте, рафтовете са празни. И няма готовност за увеличение на търсенето.