KKR за инфлацията и централните банки, част 2

Какво ще кажете за оценките? Отчасти полуголи на брега останаха тези компании, за които се плащаше твърде много, които в сегашната ситуация май не си струват вече цената.

Ясно е, че инвестирахме последния си фонд по време на ковид. Ясно е, че оценките бяха на неустойчиви нива.

Ръстът бе оценен двукратно нивата от второто полугодие на миналата година. Определено ще продължава да има корекция.

Като цяло S&P 500 все още е средно 50% по-високо от януари 2020, преди ковид. А DAX е 7-8% над него.

Това няма да продължава.

Нашият инвестиционен подход е партньорство и основна промяна на компанията. Така че да сме по-малко изложени на входящи оценки.

Може все още да са повишени от ковид, но тази година очевидно пазарите доста спаднаха. Мисля, че DAX спадна с около 17%. Набързо, мислите ли, че изглеждат по-привлекателни с тези падащи цени?

Сега сме в период на корекция. Цикълът премина от настроения за бичи пазар към настроения за мечи пазар само за няколко седмици.

Ще отнеме време хората да разберат, че това не е припукване в системата.

Това е новата реалност за следващата година-две или дори повече.

След като преминем, според нас ще има още такива възможности.