Време е за суровини. Днес при нас е управляващият партньор на Amerra Capital и главен инвестиционен директор.
В момента американското земеделие е изправено пред най-различни безпрецедентни предизвикателства, каза министърът на земеделието Том Вилсак миналата година.
Ковид, вериги на доставка, климатични промени, проблеми с преработката. Всички тези рискове могат да създадат възможности за печалби.
В свят на ниски лихви и забавена възвръщаемост, парите валят. Например през третото тримесечие обемът рисков капитал, инвестиран в земеделски технологии стигна 3,2 млрд долара. Това са 201 сделки в това рекордно тримесечие.
Частните инвестиции в сегмента през 2020г са почти 3 млрд долара. И има милиарди долари, които седят настрана и чакат – от фирмите за рисков капитал до фондовете – да купуват в този сегмент.
Голяма част от тези пари отиват при земеделските биотехнологични стартъпи. Например генетично инженерство и анализ на данни.
Тук влиза Amerra – те инвестират в преработка на селскостопанска продукция, търговия и логистика по цялата верига в двете Америки и Европа чрез дълг и акции.
В момента имат 5,5 млрд долара инвестиции и управляват активи за 1,6 млрд долара.
Компанията съществува от 12г. Искам да разбера как се промениха тези възможности с развитието на климатичните рискове и след като енергийната ефективност стана по-важна в ESG. Наскоро разговарях с управляващия директор на компанията за развитието на сектора.
Крег Ташиджин, управляващ партньор и гл. инвестиционен директор, Amerra Capital: Преди 10г. този сегмент едва се пробуждаше. Агробизнесът в храните за повечето хора представляваше просто ниви. 80% от управляваните активи са наистина обработваеми площи. Днес обаче има и друго. Нови стратегии, пряко кредитиране, специални възможности, традиционни покупки и частен капитал. Предизвикателствата за нас в сектора е, че не сме се консолидирали все още до критична маса. Следващите 10г очаквам да бъдат период на консолидация, когато ще станем категория активи с много развито управление, бих казал.
Очакваме вертикална интеграция. Защото каквито и събития да последват, връзката във веригата ще е полезна от нея. Може да е търговия, може да е производство, може да е при суровините. Искаме да имаме икономически отпечатък във всяка от тази вертикални вериги, за да може при риск, да има печалба в друга верига. Искаме да имаме икономическа експозиция навсякъде.