Ожесточената конкуренция за мед сред някои от най-големите търговци на суровини създава възможности за миньорите да договарят изгодни условия, вариращи от огромни авансови плащания до изключително дълги договори.
Неотдавнашните ходове на енергийните търговци, които разполагат с достатъчно пари, включително Mercuria Energy Group Ltd., за разширяване на дейността си в областта на металите - пазар, на който отдавна доминират Glencore Plc и Trafigura Group - повишават напрежението и предизвикват борба за договори в момент, когато индустрията вече е изправена пред безпрецедентно свиване на предлагането на медна руда.
И минните компании се възползват от момента. Според запознати един от производителите, Eurasian Resources Group, търси авансово плащане за до 1 млрд. долара от производството си на мед и алуминий в сделки, които вече са предизвикали интереса на участници в търга, включително Trafigura и Mercuria. Други фирми наскоро сключиха договори за доставка на руда, които се простират до втората половина на това десетилетие, при изключително атрактивни условия за миньорите.
Конкуренцията отчасти отразява влиянието, което оказва стремежът на търговците, ориентирани към енергетиката, да развиват бизнеса си с метали. По-специално Mercuria се бори за сделки с мед и води преговори за наемане на едно от най-големите имена на пазара - бившия съ-ръководител на Trafigura за метали Костас Бинтас.
Това също така показва как индустрията се справя с поредица от размествания и противоречия: светът има достатъчно рафинирана мед, но изпитва отчаян недостиг на концентрати - полупреработената руда, необходима за захранване на бързо разрастващата се мрежа от топилни заводи. И докато търсенето на мед засега е сравнително слабо, както физическите, така и финансовите играчи се подготвят за увеличаване на дефицита и рязко покачване на цените през следващите години.
Сделките за мед, които се сключват с миньорите, обикновено не включват спекулации с цената на медта - но въпреки това вероятно ще донесат големи печалби на търговците, ако прогнозираните дефицити на мед се сбъднат.
Сделките за предплащане на големи количества метал, предлагани от казахстанския производител ERG, са предизвикали силен интерес от страна на търговците, според запознати с въпроса, които са помолили да не бъдат идентифицирани, тъй като информацията е лична. Компанията предлага около една година от неангажираното производство от медни активи в Демократична република Конго, както и алуминий от топилници в Казахстан, казаха те.
Сделките биха могли да донесат кумулативно парични средства в размер на стотици милиони и до 1 милиард долара, казаха хората и добавиха, че Mercuria и Trafigura са провели разговори с ERG относно офертите. Операцията Metalkol и мината Frontier на ERG произвеждат общо около 200 000 тона мед годишно, докато алуминиевият завод на ERG в Павлодар има капацитет да произвежда 250 000 тона метал на LME годишно.
Glencore вече има договор за изкупуване на катоди от предприятието Metalkol на ERG и увеличава размера на предплащането по тази сделка.
„ERG оперира на няколко континента и споделянето на подробности за всеки ангажимент на контрагента е непродуктивно, тъй като може да доведе до спекулации и разпространяване на подвеждаща информация за дискусии, които може никога да не се осъществят“, заяви компанията в отговор на въпросите. „Поради това нашата политика е да не споделяме частична информация, докато не можем да съобщим точни факти за финализираните споразумения и/или нашите партньори.“ Mercuria, Trafigura и Glencore отказаха коментар.
Търговците, които плащат предварително пари в брой, за да си осигурят доставки, не са нещо необичайно при суровините, но размерът на сделките, предлагани от ERG, е изненадващо голям, което показва как пазарът се е обърнал силно в полза на продавачите.
Освен това за търговците стана по-лесно да набират пари от банки, за да извършват авансови плащания към ERG, след като миналата година бе прекратено дългогодишното разследване на британската Служба за борба с тежките измами срещу дъщерното ѝ дружество Eurasian Natural Resources Corp.
Други неотдавнашни сделки показват, че търговците очакват екстремното свиване на предлагането на медни концентрати да продължи още известно време. Според запознати няколко минни компании са сключили договори при изгодни условия, които биха били нечувани само няколко месеца по-рано, като срокът им е до 2028 г.
Сделките включват договор за Capstone Copper Corp. за продажба на около 380 000 тона медни концентрати от мина в Аризона, които ще бъдат доставени от 2025 г. до 2027 г., докато Hudbay Minerals Inc. наскоро предложи част от производството от Перу дори по-далеч напред - от 2025 г. до края на 2028 г.