S&P 500 изтрива почти 1% печалба. Доходността по облигациите спада

Акциите се понижиха, тъй като Apple Inc. падна под границата от 3 трилиона долара, а някои други мегаакции като Tesla Inc. и Meta Platforms Inc. се понижиха. Amazon.com Inc. се повиши след публикуването на резултатите си.

Държавните ценни книжа поскъпнаха, като възстановиха част от загубите си от тази седмица след смесения доклад за заетостта. В петъчните данни имаше по нещо за всеки бик и мечка: ръстът от 187 000 работни места беше по-слаб от очакваното, заплатите надхвърлиха прогнозите, а безработицата спадна. С 47 дни до следващото решение на Федералния резерв - и толкова много други икономически доклади между тях - единственото нещо, което наистина не се промени, беше усещането, че Фед е близо до приключване на цикъла си на повишения.

Суап трейдърите прогнозират 40% вероятност за още едно увеличение на лихвения процент с четвърт пункт до края на тази година - като контрактите оценяват затягането с около 10 базисни пункта. До края на 2024 г. те прогнозират намаления на лихвите с общо над 125 базисни пункта.

Индексът S&P 500 изтри печалбата си, която по-рано през деня достигна 1%. Apple спадна с почти 5%, след като прогнозите ѝ предизвикаха притеснения относно слабото търсене. 

Amazon се повиши с над 8 % поради оптимистичната прогноза за приходите. Доходността на 10-годишните съкровищни облигации спадна от най-високото си ниво от ноември насам. Доларът спря четиридневния си ръст.

"Смятаме, че си заслужава да останем предпазливи, като все пак уважаваме динамиката на пазара", каза Кали Кокс, инвестиционен анализатор в eToro. "С бичи пазари е трудно да се бориш, но търсете качествен риск и се подгответе за лятна буря в това, което обикновено е неспокойно време на годината."

Реакция на данните за работните места:
Сима Шах, главен глобален стратег на Principal Asset Management: "Днешният доклад за заетостта няма да изясни дилемата на Фед. Този доклад за работните места определено не променя правилата на играта. До следващото заседание на Фед предстои да бъде представен още един доклад, но ако не се очертае ясна посока, Фед вероятно ще остане на място."

Оскар Муньос, главен макростратег за САЩ в TD Securities: "Въпреки че днешният доклад не аргументира чисто решението за прескачане на заседанието на FOMC през септември, ние сме на мнение, че повечето от детайлите следва да бъдат оценени като положителни новини от повечето представители на Фед. Продължаваме да очакваме, че FOMC ще направи пауза през септември, като повишението на лихвите през юли вероятно ще бъде последното от цикъла на затягане на политиката на Фед." 

Дейвид Кели, главен глобален пазарен стратег в J.P. Morgan Asset Management: "Докладът от тази сутрин едва ли ще промени шансовете за по-нататъшно затягане на политиката на Фед - докладите за индекса на потребителските цени през юли и август вероятно ще бъдат много по-важни за определяне на това дали Фед изпитва необходимост от по-нататъшно повишаване на лихвите.  Въпреки това все още изглежда вероятно 2024 г. да бъде година на намаляване на лихвените проценти - умерено намаляване на лихвените проценти, ако икономиката успее да избегне рецесията, и по-бързо намаляване, ако днешното умерено забавяне се разтвори в откровена рецесия." 

Сет Кохан, вицепрезидент и изпълнителен директор на The Wealth Alliance: "За инвеститорите този доклад "за всекиго по нещо" вероятно означава, че тенденциите на пазарите от последно време ще се запазят. Инфлацията все още е по-висока, отколкото Федералният резерв смята, че трябва да бъде, но въпреки това през последните няколко месеца данните показват предимно забавяне на темповете до спад, което показва, че може да имаме плитка рецесия или меко приземяване.  Като цяло, пазарите вероятно ще бъдат ограничени в рамките на диапазона, докато не се появи катализатор, който да помогне за изясняване на икономическите условия."

Чарли Рипли, старши инвестиционен стратег в Allianz Investment Management: "Като цяло докладът за работните места не променя перспективите пред Фед, тъй като сме близо до края на цикъла на повишенията, а по-скоро предоставя допълнителни доказателства, че икономиката се движи в посоката, от която те се нуждаят, за да забавят инфлацията, макар и бавно." 

Бил Адамс, главен икономист в Comerica Bank: "При много силния пазар на труда, стабилното нарастване на заплатите и основната инфлация, която е доста над целта на Фед, шансовете са повече от 50 на 50, че Фед ще направи още едно повишение на лихвите с четвърт процентен пункт през втората половина на 2023 г., най-вероятно на решението на Фед от 1 ноември."

Йън Линген, стратег в BMO Capital Markets: "В това съобщение няма нищо, което да налага на Фед да предприеме стъпки през септември."

Кришна Гуха, заместник-председател на Evercore ISI: "Фед ще се сдобие с още един доклад за заетостта, както и с още два доклада за инфлацията преди заседанието през септември. Смятаме, че дори ако растежът се засили още малко и напредъкът на пазара на труда се забави или спре, при условие че не се обърне, Фед все пак може да реши да не повишава отново лихвите и вместо това да разчита на по-бързо от очакваното понижение на инфлацията, за да повиши реалните лихвени проценти."

Гъс Фаучър, главен икономист в PNC: "Днешният доклад за работните места през юли съответства на мекото приземяване на американската икономика. Като се имат предвид последните данни за инфлацията и по-мекия растеж на заетостта, FOMC вероятно ще запази лихвения процент по федералните фондове непроменен при следващото си заседание в средата на септември в диапазона от 5,25% до 5,50%. Но по-нататъшни повишения на лихвения процент по федералните фондове са възможни по-късно тази година предвид постъпващите данни за инфлацията и пазара на труда."