Berkshire Hathaway Inc. продаде облигации на стойност 164,4 млрд. йени (1,2 млрд. долара), плащайки едни от най-високите си разходи за продажба на дълг във валута, тъй като спекулациите за затягане на политиката на Японската централна банка увеличават тежестта за емитентите.
Фирмата на Уорън Бъфет, която е един от най-големите чуждестранни емитенти на дълг в йени, плати по-високи спредове за всичките пет срока в сравнение с предишната сделка през декември, а общите разходи за транзакцията в петък отразиха още по-голям скок на заемите.
Според имейл от Mizuho Securities Co., един от съвместните букмениджъри по сделката, петгодишните облигации на фирмата са с доходност 1,135%. Това е почти седем пъти по-висока стойност от тази, която базираната в Омаха, Небраска, компания плати при дебюта си на пазара на облигации в йени през 2019 г., подчертавайки, че Япония не е имунизирана срещу глобалното покачване на разходите по заеми.
Сделката бе сключена само няколко дни, след като милиардерът инвеститор влезе в заглавията на вестниците, като заяви, че е увеличил дяловете си в японски търговски къщи. Berkshire примами инвеститорите в облигации в йени с по-силни кредитни рейтинги от Moody's Investors Service и S&P Global Ratings, отколкото оценяващите дават на японския суверенен дълг.
В относителен план обаче разходите по японските заеми все още остават ниски по световните стандарти, но трейдърите залагат, че централната банка ще последва световните си колеги и ще излезе от отрицателните лихвени проценти при новия управител Казуо Уеда.
"Съществува голяма вероятност йената да поскъпне, тъй като централната банка няма накъде да върви, освен нагоре, докато дезинфлацията другаде означава, че глобалните лихви са достигнали своя връх", каза Амир Анварзадех, стратег в Asymmetric Advisors в Сингапур. "Японските акции са евтини и Бъфет направи куп пари от тези сделки, които купи през 2020 г.".
Постъпленията от предлагането ще бъдат използвани за общи корпоративни цели, включително за рефинансиране на някои дългове, според информация, предоставена от емитента по-рано този месец. Облигациите на Berkshire Hathaway на стойност 56,3 млрд. йени са с падеж в петък.
От дебютната си продажба през 2019 г. конгломератът на Бъфет е продал дълг на стойност около 1,2 трилиона йени, включително днешното предлагане.
Американската компания, над която Бъфет пое контрол през 1965 г., изненада японските пазари през 2020 г., когато закупи акции в местни търговски дружества, след като определи цената на една от най-големите облигационни сделки в йени, сключени някога от чуждестранен емитент.
Акциите на най-големите японски търговски къщи скочиха във вторник, след като Бъфет заяви пред вестник Nikkei, че Berkshire е увеличила дела си в тях до 7,4% от около 5% през 2020 г. В публикуваната стенограма на интервюто Бъфет заяви, че е "много горд" от инвестициите.
Той добави, че макар да няма дял в други големи японски компании, "винаги има няколко, за които мисля".