Акциите се сриват, а доходността на облигациите на САЩ се повишава

Азиатските акции се сринаха, доходността на държавните облигации на САЩ се повиши и доларът увеличи печалбите, тъй като ястребовата реторика на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл навреди на глобалния апетит за поемане на риск.

Измерителят на акциите в Азия се понижи с повече от 1%, като показателят за нововъзникващите пазари падна повече, тъй като инвеститорите се коригираха с перспективата за по-високи разходи по заеми.

Някои от най-големите загуби бяха в Хонконг, където индексът Hang Seng падна с повече от 2% на фона на признаци, че дериватите и структурираните продукти усилват спада. Акциите на азиатските енергийни и добивни компании поевтиняха, тъй като комбинация от перспективите на Фед и целта за икономически растеж на Китай натежаха върху суровините.

Измервател на силата на долара разшири скорошното му рали до почти най-високото ниво за тази година. Йената продължи спада си, юанът се търгуваше точно под ключовото ниво от 7 спрямо долара, а валутите на Австралия и Нова Зеландия претърпяха големи загуби от предишната сесия.

Пауъл, който ще се появи отново в Конгреса по-късно през деня, сигнализира по време на изслушване в Сената във вторник, че служителите на Фед са готови да ускорят темпото на затягане и да вдигнат лихвите до по-високи нива, ако инфлацията остане висока. Това доведе до рязко покачване на доходността на краткосрочните облигации и предизвика промяна нагоре в залозите за повишаване на лихвите.

Доходността на двугодишния правителствен дълг на САЩ нарасна до 5,08% в Азия, като се движи на нивата, наблюдавани за последно в средата на 2007 г. Нивото вече е надхвърлило доходността на 10-годишните облигации с цял процентен пункт за първи път от 1981 г. Това играе в дълбоко обърната крива на доходност - потенциален предвестник на рецесия.

Доходността на 10-годишните облигации на Австралия се покачи с пет базисни пункта до 3,74%, докато по-чувствителните към политиката тригодишни матуритети се покачиха с осем базисни пункта до 3,45%. Това е дори след като гуверньорът на централната банка на Австралия Филип Лоу каза, че моментът наближава за пауза в цикъла на затягане.

На пазара на суапове търговците увеличиха залозите за срещата на Фед на 22 март, с увеличение на залозите за увеличение с половин пункт и пик над 5,6% до септември. Фед повиши основната си лихва с една четвърт пункт до диапазон от 4,5% до 4,75% през февруари.

„Сега 6% терминална лихва не е изключена“, каза Кели Ууд, заместник-ръководител на отдела за фиксирани доходи в Schroders Plc в Австралия. „Очаквайте днес да видите широкообхватна разпродажба на австралийските и азиатските пазари, но със слабо представящи се лихви в САЩ.“

Политиците в САЩ ще имат възможност да прегледат данните за работните места през февруари и актуална информация за потребителските цени, преди да се срещнат отново. Ръстът на заплатите в САЩ надхвърли прогнозите за десет поредни месеца в най-дългата поредица от десетилетия, тенденция, която, ако бъде удължена, ще засили натиска върху Фед да продължи да повишава лихвените проценти.

Златото остана стабилно, след като падна до най-ниското ниво от една седмица след коментарите на Пауъл. Желязната руда поевтиня, тъй като инвеститорите претеглиха данните, които предполагат, че потреблението на стомана в Китай остава ниско.

Още по темата

Коментарите на Пауъл отново отприщиха обезпокоителна волатилност

Акциите поскъпват, а доходността по облигациите на САЩ се задържа под 4%

Износът на Китай продължава да се свива и да увеличава натиска върху икономиката