Акциите се готвят за седмичен ръст, доларът пада

Измерителят на глобалните акции беше настроен да спре триседмичен цикъл на загуби, тъй като инвеститорите претеглят отрицателното въздействие на по-високите лихвени проценти спрямо положителните признаци за растеж от китайската икономика.

Азиатските акции се повишиха с около 1%, водени от печалбите в Хонконг и Токио в петък, като надграждаха напредъка в САЩ в четвъртък, когато S&P 500 скочи най-много от повече от две седмици.

Настроенията на фондовия пазар също бяха подкрепени от коментарите на президента на Федералния резерв на Атланта Рафаел Бостик, че централната банка може да бъде в състояние да спре да повишава разходите по заеми някъде това лято. Инвеститорите в лихвените пазари продължиха да се фокусират върху рисковете от инфлация и по-яростните забележки от други служители на Фед.

Доходността на облигациите на САЩ беше малко променена в петък, след като се повиши по цялата крива в сесията в САЩ, когато доходнотта на 30-годишните бондове последва 10-годишните над 4%. Чувствителната към политиката доходност на двугодишните облигации беше с около 10 базисни пункта под нивото от 5%.

Базовата доходност на Япония се изкачи отново над тавана от 0,5% на централната банка, преди по-късно да се понижи, докато търговците тестваха политиците преди ключовата среща следващата седмица. Твърди се, че BOJ клони към наблюдение на въздействието на последните корекции на своята програма за стимулиране, вместо да прави нова корекция на последното събиране при гуверньора Харухико Курода, според хора, запознати с въпроса.

Доларът се понижи в петък, като показател за силата на валутата се насочи към първата си седмична загуба от януари. Спадът дойде, тъй като по-силните от очакваното данни за PMI на Caixin в Китай засилиха инвеститорското търсене на рискови активи. Офшорният юан се покачи.

Коментарите на Бостик, който не е член с право на глас в политическите решения на Фед тази година, бяха възприети като гълъбови от някои инвеститори, докато други служители през последните дни засилиха своята ястребова реторика. След затварянето на американския пазар управителят на Федералния резерв Кристофър Уолър каза, че би предпочел повишаване на лихвените проценти дори повече от сегашната перспектива, ако икономическите показатели продължат да са по-горещи от очакваното.

Фокусът сега е върху това колко по-високи лихвени проценти могат да се достигнат в САЩ и Европа, като пазарите на суапове сега оценяват пикова лихва на Фед от 5,5% през септември, а някои трейдъри дори залагат, че референтният лихвен процент може да се повиши до 6%.

„Смятаме, че Фед ще приключи приблизително между 5,25% и 5,75%. Мисля, че това е достатъчно ограничаващо“, каза Прия Мисра, глобален ръководител на лихвените стратегии в TD Securities, пред Bloomberg. „Но мисля, че има кохорта от инвеститори, които смятат, че Фед може да трябва да повиши много повече и затова лихвените проценти се повишават толкова, колкото напоследък.“

TD Securities очаква рисковите активи да се срещнат трудности, докато Фед постига целта си да забави икономиката чрез повишаване на лихвените проценти и притежаването на дългосрочни държавни облигации ще бъде привлекателна игра в дългосрочен план.

Търговците също чакат да видят потенциални причини за рискови настроения от годишното събиране на Общокитайското събрание на народните представители, което започва в неделя.

„Не очакваме много положителни резултати от страна на растежа, но бихте могли да видите по-добра комуникация по отношение на реформите, по отношение на регулациите и това също може да помогне за увеличаване на печалбите в Китай“, каза Миксо Дас, азиатски капиталов стратег в JPMorgan Chase & Co., пред Bloomberg.

По-рано в петък управителят на централната банка на страната И Ган сигнализира, че паричната политика до голяма степен ще бъде стабилна тази година, като каза, че лихвените проценти в икономиката са подходящи.

На други пазари биткойнът падна до най-ниското ниво от повече от две седмици при по-голямо отстъпление на крипто пазарите, докато инвеститорите оценяваха последиците от случващото се със Silvergate Capital Corp.

Петролът беше по-евтин, но се насочи към първото седмично повишение от три седмици, тъй като оптимизмът относно възстановяването на Китай компенсира постоянните опасения за по-строгата парична политика на САЩ. Златото поксъпна и се готви за най-добрата седмица от средата на януари.