В четвъртък акциите в Азия поевтиняха, тъй като новите опасения относно разпространението на Covid-19 от Китай отслабиха апетита за риск в един от последните търговски дни на годината.
Показателите за акции в Япония, Китай, Австралия и Южна Корея паднаха поради слаб обем на търговия, като технологичните акции в Хонконг са сред най-засегнатите сектори на пазара. Фючърсите на европейските акции се понижиха и договорите за S&P 500 се колебаеха, след като индексът падна с 1,2% до най-ниското ниво от повече от месец.
Доходността на 10-годишните държавни облигации на Нова Зеландия се повиши, докато доходността на държавните облигации на САЩ със същия матуритет спадна леко след покачване през предходната сесия. Йената се засили, тъй като съобщението на Централната банка на Япония за непланирани кръгове от покупки на облигации не успя да облекчи спекулациите, че централната банка ще намали допълнително своите стимули.
Апетитът за риск намаля след новината, че САЩ ще изискват пристигащите пътници от Китай да покажат отрицателен тест за Covid-19 преди влизане в страната. В Италия здравните служители казаха, че ще тестват пристигащите от Китай и посочиха, че почти половината от пътниците на два полета от Китай до Милано са били носители на вируса.
Перспективата за по-нататъшно прекъсване в крехките вериги за доставки заради пандемията, докато централните банки се борят да овладеят инфлацията, помрачи настроенията през последната търговска седмица на 2022 г. след брутална година за финансовите пазари. Глобалните акции са загубили една пета от стойността си, което е най-големият спад от 2008 г. на годишна база, а индексът на глобалните облигации се е сринал с 16%. Доларът скочи със 7%, а доходността на 10-годишните облигации в САЩ скочи до над 3,8% от едва 1,5% в края на 2021 г.
Хонконг отмени още мерки за борба с вируса като премахна ограниченията за събирания и тестове за пътници, което осигури тласък на глобалната икономика, но предизвиква опасения, че ще засили инфлационния натиск и ще накара политиците в САЩ да поддържат строгата си парична политика.
Повторното отваряне на Китай „усложнява работата на Фед, защото до известна степен подкрепя цените на петрола и на инфлацията в световен мащаб, за да осредни търсенето“, каза Самир Самана, старши глобален пазарен стратег за Wells Fargo Investment Institute , по телевизия Bloomberg. „Това ще бъде едно от най-важните неща, които ще се случи през първото полугодие“.
Публикуваните в сряда данни показаха, че агресивната политика на затягане на Федералния резерв е оказала влияние върху жилищния пазар. Предстоящите продажби на жилища в САЩ паднаха за шести пореден месец през ноември до второто най-ниско ниво в историята. Разходите по заеми са се удвоили от началото на годината, а продажбите на жилища намаляват от месеци.
Петролът поевтиня на фона на ниска ликвидност, докато инвеститорите претегляха последиците от руската забрана за износ за купувачи, които се придържат към ценовия таван на Г-7.
„Очакваме икономиката да се забави значително или да влезе в рецесия в някакъв момент през 2023 г.“, пише Нанси Тенглер, главен изпълнителен директор и главен инвестиционен директор в Laffer Tengler Investments.
„Една тежка рецесия би се отразила негативно на акциите, но като се имат предвид устойчивостта на икономиката на САЩ и затегнатия пазар на труда, очакваме забавяне или плитка и кратка рецесия. Това може да позволи на акциите да поскъпнат през втората половина на 2023 г.“, каза тя.