Йената поскъпна, докато акциите и облигациите се сринаха след неочакваната корекция на Централната банка на Япония (ЯЦБ) на нейната политика за контрол на кривата на доходността.
Ден, който започна с апатична, леко низходяща търговия в Азия, беше хвърлен в смут, когато ЯЦБ увеличи горната граница на допустимия диапазон за доходност на 10-годишните държавни облигации до 0,5% от 0,25%.
Японската валута, която поскъпва от края на октомври, скочи с почти 3% спрямо долара до най-силното ниво от средата на август. Фючърсите върху американските и европейските акции се сринаха, а азиатските акции продължиха спада, като индексът на регионалните акции се насочи към четвърти пореден спад.
Доходността на 10-годишните облигации на Япония, която се движеше с ледникови темпове през последните години под тежестта на режима YCC на ЯЦБ, скочи с над 20 базисни пункта до най-високото си ниво от 2015 г. насам.
Доходността по облигации с подобен матуритет в Австралия се повишиха с приблизително същата сума, докато доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ скочи с 10 базисни пункта за втори ден.
„Банката на Япония отново ни учи, че самодоволството е дяволът“, пише в бележка Матю Симпсън, старши пазарен анализатор в City Index. „Това може би е най-голямата изненада, която са поднасяли на пазарите, откакто преминаха към отрицателни лихвени проценти през януари 2016 г.“
Промяната в контрола на кривата на доходността може да отразява предпочитанието на Япония за по-силна йена, според National Australia Bank Ltd. „По-широкият диапазон на YCC благоприятства по-силна йена, стига 10-годишните държавни облигации на САЩ да не се продават с повече от японските държавни облигации,“ каза Родриго Катрил, базиран в Сидни стратег на банката.
Измерителят на долара падна, докато йената поскъпна. Тогава йената също нарасна значително спрямо валути, включително еврото и австралийския долар.
Акциите вече бяха на червена територия предвид по-широката загриженост на инвеститорите относно перспективите за глобалната инфлация.
Подчертавайки лошите глобални настроения, бившият президент на Федералния резерв на Ню Йорк и колумнист на Bloomberg Opinion Уилям Дъдли каза пред телевизия Bloomberg в понеделник, че оптимистичните пазари могат само да накарат централната банка да затегне паричната си политиката още повече.
Що се отнася до суровините, желязната руда беше сред ключовите индустриални материали, които поскъпнаха след обещанието за подкрепа на растежа от властите в Пекин. Петролът се стабилизира, като сортът West Texas Intermediate се търгуваше над $75 за барел, а златото поскъпна.