Предпазливите настроения доведоха до спад на пазарите

Притесненията, че по-нататъшните повишения на лихвените проценти от Федералния резерв ще предизвикат рецесия, намалиха апетита за по-рискови активи, изпращайки акциите в Азия надолу след втора седмица на спад на "Уолстрийт".

Азиатският бенчмарк за акции се понижи за трети ден, най-дългата серия от загуби от почти два месеца. Фючърсите на американските акции изтриха предишните печалби, падайки в съответствие със S&P 500 и технологичния Nasdaq 100, които затвориха с понижение в петък.

Йената се засили след спекулациите, че на хоризонта е промяна на паричния режим на Япония, докато доходността на еталонните петгодишни облигации на Япония достигна най-високото ниво от повече от седем години. Висш говорител на правителството отрече съобщението, че японският премиер може да обмисли възможността за повече гъвкавост в паричната рамка.

Ако подобна гъвкавост се превърне в излизане от японската политика за контрол на кривата на доходност или ако предложи по-висока цел за доходността на 10-годишните държавни облигации, „пазарите определено ще тълкуват това като бичи йени. Всъщност те вече са пред това“, каза Сю Трин, ръководител на макростратегията в Manulife Investment Management, по Bloomberg Television.

В същото време доларът падна спрямо основните валути, тъй като инвеститорите намалиха дългите залози в валутата, докато претеглят перспективите на Фед за лихвите.

Доходността на държавните облигации на САЩ се повиши, като чувствителните към политиката двугодишни облигации се движат малко под 4,2%. Доходността на държавните облигации се повиши в Австралия и падна в Нова Зеландия.

Рискът от по-високи лихвени проценти, които тласкат САЩ към рецесия през 2023 г., хвърля сенки върху търговията, която приключва към края на годината.

Инвеститорите приветстваха по-меките от очакваното данни за инфлацията в САЩ миналата седмица, но тази еуфория избледня, тъй като служителите на Фед изтъкнаха съобщението, че лихвите ще се повишат за по-дълго, докато не се убедят, че инфлацията е потисната. Вълна от повишаване на лихвените проценти и ястребови перспективи от страна на централните банки по целия свят, включително Европейската централна банка, допълнително влошиха настроенията.

Междувременно търговците следят нарастването на инфекциите с Covid в Китай и обещанието на висшите лидери на Китай да се съсредоточат върху стимулирането на икономиката през следващата година, намеквайки за благоприятни за бизнеса политики, допълнителна подкрепа за пазара на имоти, като същевременно вероятно намаляват фискалните стимули.

„Приключихме за края на годината по отношение на очакването на невероятно рали“, каза Силвия Яблонски, главен инвестиционен директор в Defiance ETF, по Bloomberg Radio. Въпреки това, „пазарът ще погледне през очакванията за бъдеща рецесия в даден момент и ще се върне, защото акциите започват да изглеждат все по-евтини и по-евтини.“

Що се отнася до суровините, петролът се повиши благодарение на обещанието на Китай да съживи потреблението и действията на САЩ да запълнят стратегическите си резерви от суров петрол.

За разлика от това, желязната руда падна поради опасенията, че епидемията в Китай може да попречи на бизнеса и да попари надеждите за бързо подобрение на икономиката.

Още по темата

Прогноза на Bank of France подхранва съмненията в оптимизма на правителството

Забавянето на трудовия пазар в САЩ ще накара Фед рязко да промени политиката за лихвите

Разпродажбата на акции се задълбочава с подновяването на страховете от рецесия

Borsa Istanbul удвои стойността си през годината, а лирата стигна рекордни дъна