Доларът се понижава спрямо основните валути на фона на предпазлива търговия

Цените на азиатските акции паднаха, докато основните валути поскъпнаха спрямо долара при предпазливо начало на седмицата след продължаваща слабост на "Уолстрийт" и предизвикателното послание към света от конгреса на Китайската комунистическа партия.

Акциите се понижиха в Япония, Австралия и Хонконг, където технологичните компании водеха спадовете. Договорите за S&P 500 и Nasdaq 100 се повишиха след спад в петък, когато доходността на държавните облигации се увеличи, тъй като очакванията за инфлацията през следващата година се увеличиха.

Доларът поевтиня спрямо другите валути от Г-10, което позволи на изтормозените валутни пазари да си поемат глътка въздух. Търговците останаха нащрек за възможна интервенция в подкрепа на йената, която е близо до 32-годишно дъно и в обсега на ключовото ниво от 150 спрямо долара. Паундът се повиши поради очакванията, че Обединеното кралство може да отмени повече от необезпечените си данъчни облекчения.

Перспективите за потребителските цени в САЩ продължават да подхранват залозите, че Федералният резерв може да направи големи увеличения на лихвените проценти на следващите си две срещи, което ще е допълнително предизвикателство за глобалния растеж.

На този негативен фон инвеститорите трябва да анализират новините от Пекин, където президентът Си Дзинпин каза, че глобалната мощ на Китай се е увеличила, като същевременно предупреди за предстоящи „опасни бури“. Нямаше особени признаци за забавяне на кампанията за нулев Covid или политиките на жилищния пазар, които тежат на икономиката. Си също каза, че Китай ще надделее в борбата си за разработване на стратегически важни технологии на фона на нарастващото напрежение със САЩ.

Офшорният юан продължи да поскъпва спрямо долара, след като централната банка на Китай спря тегленето на пари в брой чрез средносрочни заеми за първи път от три месеца в опит да стимулира икономиката.

Пазарите в Обединеното кралство се готвят за особено гореща седмица, докато засипваният с критики премиер на страната Лиз Тръс се бори да спаси премиерския си пост, след като централната банка на Англия прекрати програмата си за спешно изкупуване на облигации в петък.

Последните изказвания на представители на Фед намекнаха, че са готови да повишат лихвите по-високо от предварително планираното. Президентът на Федералния резерв на Канзас Сити Естер Джордж каза, че може да се наложи крайната цена да бъде по-висока, за да се охладят цените. Мери Дейли от Федералния резерв на Сан Франциско каза, че „много подкрепя“ повишаването до ограничителни нива и между 4,5% и 5% „е най-вероятният резултат“.

„Устойчива, постоянна и широкообхватна инфлация означава, че Фед трябва да продължи да повишава лихвите агресивно“, пише в бележка Виктория Грийн, съдружник-основател и главен инвестиционен директор в G Squared Private Wealth. „Облигациите продължават да бъдат трудна инвестиция поради бързите повишения на лихвените проценти на Фед, но видяхме, че пазарите включват в оценката си голямо повишение и очакванията се подобряват.“

Акциите на големите банки в САЩ, сред които JPMorgan Chase & Co. и Wells Fargo & Co., поскъпнаха на борсата след отчитането на резултатите, докато тези на Morgan Stanley поевтиняха, тъй като приходите от търговия с акции бяха разочароващи.

Петролът възстанови някои загуби след седмичен спад, тъй като страховете от икономическо забавяне продължават да натежават върху перспективите за търсенето. Златото се стабилизира в Азия след волатилна седмица, в която очакванията за по-агресивни повишения на лихвените проценти от страна на Фед повишиха долара, натежавайки върху благородния метал.

Още по темата

Путин има три възможности. Всяка една от тях ще разтърси пазарите

Даниел Дончев: Прогнозите са Федералният резерв да вдига лихвите до май-юни 2023 г.

Русия вече не е фактор за нивата на енергийните пазари в Европа

Британската лира се съвзема, въпреки въртележката с програмата за облигации