Милиардери се опитват да свалят компании от борсата на фона на пазарния хаос

За някои от най-богатите хора в света безредиците на глобалните пазари само засилиха желанието им да свалят големи компании от борсата.

В понеделник, когато фондовите пазари навсякъде се сринаха, инвестиционната компания на родения в Южна Африка милиардер Нати Кърш обяви, че се е обединила с американската Public Storage за оферта за изкупуване на Abacus Storage King и превръщането ѝ в частна компания. Кърш е най-големият акционер в базираната в Австралия компания за самообслужвани складови площи, чието предложение оценява на около 1,9 милиарда австралийски долара (1,1 милиарда щатски долара). По данни на индекса на милиардерите на Bloomberg, 93-годишният бизнесмен разполага с богатство, възлизащо на 9,2 милиарда долара към понеделник.

Други предприемаха подобни стъпки още преди сривът, провокиран от въвеждането на митата на САЩ. Милиардерското семейство Мерск, собственик на водещата корабна компания, заяви миналата седмица, че ще изкупи всички акции на оператора на влекачи Svitzer Group A/S, които не притежава, по сделка, оценяваща бизнеса на 9 милиарда датски крони (1,3 милиарда щатски долара). В края на март председателят на шведската компания за счетоводен софтуер Fortnox AB, Олоф Халруп, се съгласи да си партнира с EQT AB за предложение на стойност 4,5 милиарда долара за свалянето на Fortnox от борсата.

„Сравнително ниските цени на акциите създадоха атрактивна възможност за покупка, особено за компании, при които пътят към възстановяване на цената на акциите е неясен“, коментира Едуард Фрийман, партньор във Freshfields в Хонконг.

Според Найджъл Грийн, главен изпълнителен директор на финансовата консултантска фирма deVere Group, при днешната волатилност на фондовия пазар, която достига ниво, невиждано от ранния етап на пандемията от Covid-19, най-изгодна позиция имат инвеститорите, които са готови да мислят в дългосрочен план и могат да издържат бурята.

„В никакъв случай не е моментът да останете безучастни“, написа Грийн в свой бележка. „Онези, които не излизат от пазара и действат стратегически в такива периоди, неизменно са тези, които накрая обират най-големите плодове.“

Все пак династии като семейство Аниели в Италия и основателите на Lego наскоро се насочиха към реализиране на печалби от някои свои листвани инвестиции и направиха рядък ход по разпродаване на активи.

Въпреки стремежа на мнозина да диверсифицират своите активи, дори свръхбогатите не са имунизирани срещу пазарните сътресения: 500-те най-богати хора в света претърпяха най-голямата обща тридневна загуба в историята на индекса на милиардерите на Bloomberg.

„Често е трудно да се оцени успехът на приватизация, основаваща се само на краткотраен спад в цената на акциите“, отбелязва Фрийман от Freshfields. „Но когато има дългосрочни проблеми, които натискат цената надолу, контролиращите акционери или основателите – които или имат достатъчно капитал, или могат да го наберат – често са в добра позиция да се възползват от възможността, да свалят компанията от борсата и да направят необходимите промени.“

Докато в понеделник борсовите индекси в Азия се понижиха, включително най-тежкият ден за австралийския бенчмарк от май 2020 г., новината за офертата за изкупуване на Abacus Storage рязко изстреля цената на акциите – те скочиха с рекордните 21%. По-широко погледнато, пазарите във вторник успяха частично да компенсират сериозните загуби от началото на седмицата.

„С оглед случващото се на пазарите, предложението е привлекателно“, написа в бележка относно сделката за Abacus Storage Брайън Фрайтас, основател на Periscope Analytics и автор на анализи в платформата Smartkarma.

Австралийската компания за самообслужвани складове изоставаше от по-широкия фондов пазар.

Богатството на Кърш се дължи основно на Jetro Holdings Inc., базирана в Ню Йорк компания, която управлява два американски вериги за търговия на едро с хранителни стоки. Милиардерът, роден в Потчефстреум, Южна Африка, започва собствен бизнес в близкото Кралство Свазиленд (днес Есватини) на 26 години. Той се разраства в областта на недвижимите имоти през 80-те години, но понася значителни загуби по време на икономическа криза, като запазва само Jetro.

В Европа семейството Мерск направи оферта за изкупуване на Svitzer и свалянето му от борсата само година след като компанията започна да се търгува в Копенхаген. Датската компания за морски услуги е част от групата Maersk от над 40 години, след като Maersk става мажоритарен акционер през 1979 г.

Инвестиционното подразделение на семейство Мерск обяви, че листването не е предизвикало очаквания интерес. Акциите на Svitzer са паднали с около 8% от времето на листването ѝ през 2024 г. до 1 април. В деня на обявяването на сделката за сваляне от борсата те скочиха с 30%.

Качество и устойчивост

Пазарният спад вероятно ще изпита и желанието на богатите инвеститори да придвижат до край сделките по сваляне от борсата, чиито условия бяха договорени преди неотдавнашната волатилност.

На 10 март семейството Морейра Салес в Бразилия отправи официална оферта за придобиване на френската компания за опаковки Verallia SA, за да помогне на един от ключовите си активи да се справи по-добре с търговските напрежения. По подобен начин, на 27 март свръхбогатото индонезийско семейство Видяджа съобщи, че ще изкупи акциите на листваната в Сингапур Sinarmas Land Ltd., които все още не притежава, оценявайки фирмата за недвижими имоти на 1,32 милиарда сингапурски долара (978 милиона щатски долара).

Цената на акциите на Sinarmas Land не се е променила съществено от края на март, но тези на Verallia са спаднали с над 10%, откакто семейството Морейра Салес лансира офертата за производителя на стъклени бутилки. Според индекса на милиардерите на Bloomberg, това латиноамериканско семейство, което притежава големи активи в сферата на добива и финансите, разполага с нетно богатство от около 23 милиарда долара.

„Навлизаме в период, в който качество, диверсификация и устойчивост ще определят успеха“, посочва Грийн от deVere Group. „Става дума за интелигентно насочване на портфейлите към стабилност, а не за застиване в страх.“

Още по темата

Технокрацията се нуждае от пауза: технологичните милиардери губят връзка с реалността

Милиардерите на заклеването на Тръмп оттогава са загубили 209 милиарда долара

Милиардерите на Тръмп могат да се поучат от големите разходи на Китай

Войната, климатът и дезинформацията тревожат най-много милиардерите в Давос