Продажбите на TSMC сигнализират за силно търсене на чипове през 2025 г.

Силното представяне на най-голямата тайванска компания засилва очакванията, че големите технологични компании ще продължат да изграждат и модернизират центрове за данни

16:00 | 10 януари 2025

Автор: Джен Ланхи Лий

Снимка: Bloomberg L.P.

Тримесечните продажби на Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. надхвърлиха прогнозите, което засили надеждите на инвеститорите, че бързите темпове на харчене за хардуер за изкуствен интелект ще продължат и през 2025 г.

Производителят на чипове за Nvidia Corp. и Apple Inc. отчете 39% ръст на приходите за периода октомври-декември до 868,5 млрд. тайвански долара (26,3 млрд. щатски долара), въз основа на изчисления, направени на базата на месечни данни. Това се сравнява със средната оценка от 854,7 млрд. тайвански долара.

Силното представяне на най-голямата тайванска компания засилва очакванията, че големите технологични компании от Alphabet Inc. до Microsoft Corp. ще продължат да изграждат и модернизират центрове за данни с бързи темпове, за да стимулират развитието на изкуствения интелект. Този месец производителят на сървъри за изкуствен интелект Hon Hai Precision Industry Co. отчете по-добри от очакваните продажби, а Microsoft очерта плановете си да похарчи 80 млрд. долара през тази финансова година за центрове за данни.

Растежът на TSMC се ускори през декември, като достигна 34% ръст на приходите за 2024 г. Това е сравнимо с официалната цел на TSMC за 30% годишно увеличение, въпреки че тази прогноза е изразена в щатски долари. Най-големият производител на съвременни чипове в света е един от най-големите бенефициенти на глобалната надпревара за развитие на изкуствения интелект.

Още по темата

Байдън планира още ограничения за износа на AI чипове на Nvidia

Ръст на Samsung след похвалите на Nvidia

TSMC е с най-добро представяне сред производителите на чипове

Пазарната стойност на TSMC почти се удвои през 2024 г. и сега се търгува в САЩ на стойност близо 1,1 трилиона долара. Въпреки това някои инвеститори се притесняват кога бумът на изкуствения интелект ще спре. Макар че приходите на TSMC надхвърлиха очакванията, те бяха само с 1,6% по-високи от средната прогноза и не достигнаха най-оптимистичните очаквания на анализаторите.

По-мечи настроените пазарни наблюдатели посочват потенциалното свръхпроизводство, пречките пред развитието, като например недостиг на енергия, и постоянната липса на водещо приложение или услуга за изкуствен интелект, които да използват целия този сървърен капацитет. Инвеститорите ще искат да чуят прогнозите на TSMC за по-широката индустрия, когато тя представи пълния си отчет за приходите на 16 януари.

Отвъд Nvidia и сферата на изкуствения интелект, тайванската компания трябва да се справи с нарастващата несигурност на технологичния пазар и геополитическата несигурност през 2025 г. TSMC остава зависима от бизнеса на Apple като основен производител на чипове за iPhone. Американската компания се бори да стимулира търсенето на своя основен продукт през 2025 г., въпреки че много потребители се надяват, че постепенното добавяне на функции с изкуствен интелект ще доведе до следващото издание на устройството.

Какво казва Bloomberg Intelligence

Брутният марж на компанията вероятно ще нарасне до двугодишен връх от 58% или повече. По време на предстоящия разговор за приходите четири области заслужават внимание: Първо, перспективите за изграждането на капацитета и приходите на CoWoS за усъвършенствано опаковане, които вероятно ще дадат представа за очакваната сила на търсенето на чипове с изкуствен интелект през следващите 12-18 месеца. Второ, напредъкът в развитието на фабриката в Аризона, САЩ, което е от решаващо значение за удовлетворяване на нуждите на Apple, Nvidia и други от производство на чипове в чужбина. Трето, потенциален натиск върху маржа от по-слабото търсене на чипове със 7, 16 nm и по-големи транзистори.

И накрая, плановете за капиталови разходи за 2025 г., които ще са сигнал за увереността на TSMC в усвояването на следващото поколение N2 транзистор, пише Чарлз Шум, анализатор.

САЩ също така въведоха мрежа от ограничения, за да ограничат потока на най-мощните чипове на Nvidia към Китай, което има несигурни дългосрочни последици за ключовия клиент на TSMC.

Morgan Stanley очаква годишният ръст на продажбите на TSMC да бъде около 20% в доларово изражение. „TSMC обикновено се ориентира консервативно в началото на годината, а след това се представя по-добре“, пише анализаторът Чарли Чан. Компанията повиши прогнозата си за растежа през 2024 г. и може би отново ще започне от по-консервативна позиция в началото на новата година.

В по-дългосрочен план TSMC се стреми към бърза международна експанзия. Тя предвижда капиталовите разходи да се увеличат през 2025 г. от приблизително 30 млрд. долара през изминалата година. Според високопоставен тайвански служител тя планира още заводи в Европа с фокус върху пазара на чипове с изкуствен интелект. Това е в допълнение към строителството, което е в ход в Япония, Аризона и Германия.