Докато ситуацията се успокоява след най-екстремната реакция на S&P 500 на срещата на Федералния резерв от години, графиките на пазарите на опции за акции показват внезапна промяна в настроенията и позиционирането, тъй като бенчмаркът на акциите спадна с почти 3%.
Акциите бяха обект на засилена разпродажба в края на сесията в сряда, след като председателят на Фед Джером Пауъл посочи, че централната банка вероятно ще отложи по-нататъшни намаления, докато инфлацията остане над целевото равнище от 2%.
Индексът Cboe Volatility, който измерва очакваната волатилност на S&P 500, приключи деня с екстремни стойности, които не са наблюдавани от "Черния понеделник" в началото на август. Индексът VVIX, който измерва волатилността на опциите VIX (индексът на волатилността), завърши деня на най-високата си стойност от началото на септември.
Големите движения на двата индекса разтърсиха спокойствието, което се наблюдаваше на пазара, където VIX се насочи към най-ниската средногодишна стойност от пет години насам. Скокът на VVIX показва търсенето на опции върху VIX като широка защита срещу по-големи колебания.
Стратезите очакват повече волатилност през 2025 г. след встъпването в длъжност на администрацията на Тръмп, като потенциалните мита и геополитическото напрежение дават повече възможности за сътресения.
Желанието за хеджиране се увеличи в сряда, тъй като трейдърите платиха за защита срещу по-нататъшни спадове на основните борсови индекси.
В началото на декември вече се наблюдаваше засилено купуване на call опции на VIX, тъй като трейдърите търсеха защита. Това се ускори в сряда, като тенденцията при call опциите се засили.