Напрежението между Германия и UniCredit SpA избухна в понеделник, когато правителството заяви, че се противопоставя на поглъщането на Commerzbank AG, докато италианският кредитор се стреми да увеличи дела си.
„Неприятелските атаки и враждебните поглъщания не са нещо добро за банките, поради което германското правителство зае ясна позиция и даде да се разбере, че не считаме това за подходящ начин на действие“, заяви канцлерът Олаф Шолц пред репортери в Ню Йорк в понеделник.
Изявлението дойде часове след като UniCredit оповести, че е сключила договори за деривати, които ще ѝ позволят да увеличи дела си в Commerzbank до около 21% от досегашните 9%. Това на практика превръща UniCredit в най-големия акционер, изпреварвайки германското правителство и я насочва към поглъщане.
В германското правителство се надига недоволство от начина, по който главният изпълнителен директор на UniCredit Андреа Орсел се е насочил към Commerzbank - кредитор, считан за ключов източник на финансиране за икономиката на страната, съобщи Bloomberg News. Берлин, който планираше да продаде своя дял в Commerzbank на пазара, в петък обяви, че ще спре планираното освобождаване, като някои служители очевидно са били заслепени от подхода на Орсел.
Това не попречи на главния изпълнителен директор да предприеме още един ход в понеделник, когато UniCredit съобщи, че е на път да увеличи повече от два пъти дела си в германския кредитор, използвайки деривати. UniCredit използваше подобна стратегия, за да избегне предупреждаването на инвеститорите и заинтересованите страни, преди на 11 септември да бъде оповестено, че е придобила голям дял.
В изявлението си Шолц разкритикува „факта, че без никакво сътрудничество, без никакви консултации, без никаква обратна връзка, се правят опити с неприятелски методи за агресивно придобиване на дялове в компании“.
„Commerzbank е успешна банка, която играе важна роля в осигуряването на необходимото финансиране за германската индустрия, както и за малките и средните предприятия“, каза той. „И тя е в състояние да прави това добре като независима структура.“
Представител на UniCredit отказа коментар.
Цената на акциите на Commerzbank се понижи с 5,90% към 17:18 ч. във Франкфурт, а на UniCredit - с 3,2% в Милано. Германската банка все още бележи ръст от около 17% от момента, в който UniCredit разкри за първи път своя дял преди почти две седмици, докато италианският конкурент отчита повишение от около 2%.
Редките коментари на Шолц подчертават колко силно е ескалирало напрежението между Орсел, един от най-успешните изпълнители на сделки в Европа, и правителството на Шолц, което е критикувано от опозиционните партии за начина, по който се е справило с дела на Commerzbank. Фридрих Мерц, лидер на основната опозиционна партия в Германия, заяви в понеделник, че правителството е „загубило контрол“ върху сделката с Commerzbank.
Ситуацията, която се разиграва в момента, започна в началото на септември, когато Германия обяви план за продажба на около 4,5% от Commerzbank, като първа стъпка към връщането на кредитора в изцяло частна собственост. Правителството предвиждаше продажба на редица институционални инвеститори, като твърдеше, че кредиторът е излязъл от кризата и е достатъчно силен, за да се изправи на крака.
Вместо това UniCredit придобива целия дял, като наддава над конкурентите си, разкривайки, че преди това тихомълком е натрупала повече акции на Commerzbank на пазара. Този ход предизвика недоволството на германските власти, които заявиха, че липсва прозрачност, заяви лице, запознато с въпроса, което помоли да не бъде назовавано, тъй като обсъжда правителствени въпроси.
Управителният съвет на Commerzbank се събира на стратегическа среща в хълмовете Таунус край Франкфурт. Ръководството трябва да представи визията си пред надзорния съвет на банката там във вторник и сряда, но според запознати се очаква на срещата да се говори за хода на UniCredit.
„Ние сме изумени и ядосани от поведението на Орсел“, заяви ръководителят на работническия съвет на Commerzbank и заместник-председател Уве Цхаеге. „Той не се интересува от това, което казва правителството или Commerzbank, това не е приятелска постъпка. Настроението тук е още по-негативно от преди.“
Орсел неведнъж е заявявал, че остава отворен по отношение на това какво ще се случи с неговия дял. Той също така заяви, че поне някои в Берлин са били наясно с намеренията на банката му, а през последните дни подчерта, че не се интересува от враждебно поглъщане.
В изявлението си от понеделник UniCredit цитира неотдавнашен доклад за европейската конкурентоспособност, представен от бившия президент на Европейската централна банка Марио Драги, с аргумента, че континентът се нуждае от банкова консолидация, каквато представлява евентуалната оферта за поглъщане.
„UniCredit вярва, че има значителна стойност, която може да бъде отключена в Commerzbank, самостоятелно или в рамките на UniCredit, което ще е в полза на Германия и на заинтересованите страни в банката“, добави тя.