Тъй като биткойнът се приближава все повече до историческия си връх, търсенето на американски борсово търгувани фондове (ETF), които инвестират директно в най-голямата криптовалута, изглежда ненаситно.
Трейдърите залагат, че цената на токена скоро ще премине рекорда от 68 991,85 долара, достигнат по време на пандемията на Covid през ноември 2021 г. Освен силното търсене на ETF, страхът от пропуснати ползи се засилва преди разполовяване на биткойн през април, което ще ограничи ръста на предлагането на токена.
Изминаха по-малко от два месеца, откакто регистрираните в САЩ Биткойн ETF започнаха да се търгуват, но за това време те привлякоха нетни притоци от над 7 млрд. долара.
Как можете да се включите в действието? И какви са плюсовете и минусите? Ето какво трябва да знаете:
Какво е спот ETF за биткойн?
ETF е кошница от ценни книжа, която проследява определен индекс или актив, като дава възможност за лесно инвестиране в акции, облигации, валути, суровини и недвижими имоти. И както подсказва името, борсово търгуваните фондове се търгуват на борси, което ги прави лесни за покупка и продажба - също като акциите.
Ключовият аспект на новите спот биткойн ETF-и е, че те притежават истински bиткойн. Това означава, че инвеститорите получават пряка експозиция към текущата пазарна цена на токена.
Преди това можеше да се инвестира само в ETF-и, които търгуваха с фючърси върху bиткойн - договори за покупка или продажба на актив на определена цена на по-късна дата.
Как да инвестирам в такъв?
Тъй като това са ETF-и, можете да ги купувате само с обикновената си брокерска сметка. Както обяснява Райън Фърт, финансов плановик в Mercer Street Company в Белайър, Тексас, , наистина е толкова просто, колкото да влезете в профила си и да потърсите котировка, използвайки термина "Bitcoin" или "BTC".
Добра идея е да наблюдавате ликвидността на ETF-ите, казва Мат Малей, главен пазарен стратег в Miller Tabak + Co.
"Мисля, че най-добрият начин за инвестиране, особено в началото, е да останете с тези, които са най-ликвидни", каза той.
В кои биткойн ETF-и мога да инвестирам?
Регулаторните органи на САЩ одобриха редица ETF-и, включително от BlackRock, най-големия в света управител на активи, и други известни имена като Fidelity Investments и Invesco.
Ето списъка: Bitcoin Trust на Grayscale, Bitwise Bitcoin ETF, iShares Bitcoin Trust на BlackRock, Valkyrie Bitcoin Fund, ARK 21Shares Bitcoin ETF, Invesco Galaxy Bitcoin ETF, VanEck Bitcoin Trust, WisdomTree Bitcoin Fund, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund и Franklin Bitcoin ETF.
Какви са таксите за управление?
Конкуренцията в тази област означава, че емитентите намаляват таксите си, за да направят продуктите си по-привлекателни.
Разходите за притежаване на спот Bitcoin ETF могат да бъдат много по-евтини от някои традиционни дигитални портфейли, казват в бележка анализаторите на Bloomberg Intelligence Ребека Син, Ерик Балчунас и Джеймс Сейфърт.
Временната такса за управление в размер на 0% може да примами собствениците на други виртуални активи да преминат към ETF, за да получат предимствата на това да държат активите си на регулирана борса, заявиха от Bloomberg Intelligence. Какви са предимствата на инвестирането в биткойн ETF?
За Малей това са ниските такси и сигурността, че има подкрепата на големи компании като BlackRock.
Биткойн ETF-ите също така са широко възхвалявани от защитниците на криптовалутите за това, че отварят токена за обикновените инвеститори, което би трябвало да помогне за увеличаване на приемането, ликвидността и растежа.
"ETF пакетира собствеността върху биткойн в широко приет и достъпен инструмент, като премахва необходимостта инвеститорите - независимо дали са физически лица или институции - да поемат физическо съхранение на биткойн", каза Суи Чунг, главен изпълнителен директор на доставчика на данни CF Benchmarks.
Какво трябва да знам, преди да инвестирам?
Голямата е променливостта. През 2021 г. биткойнът поскъпна с 60%, през 2022 г. загуби 64%, а през 2023 г. нарасна повече от два пъти - и това бурно движение може да се окаже твърде голямо за средния инвеститор на дребно.
Последното рали на биткойн до голяма степен се дължи на положителните нетни потоци в спот биткойн ETF и на търговците, които залагат, че това ще продължи. Ако този нетен поток се промени, това може да предизвика рязка корекция в цените на биткойн.
Също така, обърнете внимание на езика на председателя на Комисията по ценните книжа и борсите (SEC) Гари Генслер, когато през януари беше обявено решението да се позволи на ETF да инвестират директно в най-голямата криптовалута: "Макар че днес одобрихме листването и търговията с определени спот акции на ETP за биткойн, ние не одобрихме или подкрепихме биткойн. Инвеститорите трябва да останат предпазливи по отношение на безбройните рискове, свързани с биткойн и продуктите, чиято стойност е свързана с криптовалутата." Малей каза, че макар големите имена, които стоят зад ETF, да дават на инвеститорите известна увереност, те все пак трябва да са наясно, че цената на биткойна може да спадне.
"Това все още е нещо много спекулативно. Волатилността все още ще е налице", каза Малей. "Повече хора, които могат да инвестират, означава, че повече хора могат и да го продават."
Материалът не е препоръка за вземане на инвестиционно решение!