Фючърсите върху акции се покачват, доларът поевтинява в рехавата търговия

Фючърсите на американските акции се повишиха, а доларът продължи да губи, след като търговията се възобнови след коледните празници на фона на очакванията на инвеститорите за по-ранно и дълбоко намаляване на лихвените проценти през следващата година. 

Акциите в Азия се търгуваха разнопосочно в рамките на слаба търговска сесия, като пазарите в Хонконг, Нова Зеландия и Австралия бяха затворени. Валутите на развиващите се азиатски държави поскъпнаха, като южнокорейският вон и тайванският долар бяха водещи в печалбите спрямо слабия долар, който спадна до най-ниското си ниво от почти пет месеца.

Още по темата

Хедж фондовете са негативно настроени към долара, Goldman прогнозира ново поевтиняване

Някои на Уолстрийт се позиционират за по-нататъшни ръстове на акциите, тъй като сесията постави началото на "ралито на Дядо Коледа" - сезонна тенденция, при която акциите са склонни да се покачват през първите няколко дни на новата година. В петък S&P 500 отбеляза осемседмичен печеливш период - най-дългият от повече от пет години насам, поради признаци за отслабване на ценовия натиск в САЩ. Доходността на десетгодишните американски държавни ценни книжа се понижи с два базисни пункта до 3,88%.

"Що се отнася до развиващите се пазари в Азия, "тихата нощ" говори много, като се има предвид, че търговията не е особено вдъхновяваща, а Уолстрийт се колебае преди Коледа", каза Вишну Варатан, ръководител на отдел "Икономика и стратегия" в Mizuho Bank. "Изглежда, че предотвратяването на китайския натиск и задържането на по-ранните ралита на Дядо Коледа са най-добрият вариант за "Boxing day" - боксиране на рисковете."

Рали на всичко през ноември и декември/Ралито в края на годината бе подхранвано от залозите за намаляване на лихвите през 2024 г.

Акциите в континентален Китай се понижиха, като индексът CSI 300 отбеляза първия си спад от четири сесии насам, тъй като настроенията на инвеститорите остават слаби, дори след като властите смекчиха позицията си след предприетите миналата седмица мерки за затягане на ограниченията върху индустрията за видеоигри. 

Още по темата

Tencent губи $54 млрд. долара заради последните ограничения за игрите на Китай

На други места сингапурският долар остана без съществена промяна, след като основната инфлация се понижи през ноември, давайки възможност на централната банка да удължи паузата в паричната си политика през следващия месец, за да подкрепи икономиката.

На японския аукцион за двугодишен държавен дълг инвеститорите проявиха слаб апетит, което доведе до най-слабия показател за търсенето от една година насам, на фона на спекулациите, че централната банка ще прекрати отрицателните лихвени проценти през 2024 г. Пазарът на труда в страната остана сравнително свит през ноември, което поддържаше натиска върху работодателите да увеличават заплатите, за да запълнят работните места. 

Бенчмарк индексът Topix се търгуваше в тесни граници след речта на управителя на Японската централна банка Казуо Уеда в понеделник, която подсказа, че той не бърза да прекрати свръхлеката парична политика. 

"Тъй като Nikkei 225 е на високи нива, продажбите в края на годината с цел фиксиране на печалби и загуби вероятно ще натежат", казва Хидеюки Ишигуро, старши стратег в Nomura Asset Management.

В корпоративния свят акциите на китайските компании за игри се представиха по-добре от бенчмарка, след като редица компании обявиха планове за обратно изкупуване на акции след новината за последните правителствени ограничения в сектора. Миналата седмица Кати Ууд направи първата си покупка на акции на LY Corp. от повече от година насам, което показва възможна промяна към по-положителни нагласи към оператора на Yahoo! Japan и популярното приложение за съобщения Line. 

Фючърсите върху желязната руда достигнаха 140 долара за тон, което е най-високата стойност от 18 месеца насам, тъй като търговците следят отблизо перспективите пред китайската стомана за следващата година. Петролът леко поскъпна, след като отбеляза най-големия си седмичен ръст от повече от два месеца, като във фокуса на вниманието бяха прекъсванията на корабоплаването в Червено море след поредица от атаки на хутите срещу плавателни съдове в жизненоважния воден път.

Геополитическото напрежение продължава да е в центъра на вниманието на инвеститорите и през новата година, тъй като напрежението в Близкия изток изглежда ще се увеличи. Иранският президент Ебрахим Раиси заяви, че Израел ще плати цената за убийството на висш командир на Революционната гвардия при въздушен удар в Дамаск в понеделник. През уикенда САЩ обвиниха Иран в нападение срещу танкер в Индийския океан.

Устойчивост на растежа в САЩ

През последните месеци световните борси бяха подкрепени от залозите на основните централни банки, включително Федералния резерв, че през следващата година ще намалят агресивно лихвените проценти, тъй като инфлацията намалява. Доходността на облигациите се понижи, а S&P 500 се доближи до нов рекорд.

Публикуваните през миналата седмица данни показаха признаци на устойчивост на растежа в САЩ, докато предпочитаният от Фед показател за базисната инфлация почти не се повиши през ноември. Допълнителни доклади в петък показаха, че потребителите също придобиват убеденост, че инфлацията в най-голямата икономика в света е на прав път въпреки колебливото възстановяване на жилищния пазар.

Това спомогна за затвърждаване на очакванията на инвеститорите за по-ранно и по-дълбоко намаляване на лихвените проценти през следващата година, въпреки че някои от ръководителите на Фед се противопоставиха. Търговците на суапове залагат, че през 2024 г. лихвените проценти ще бъдат намалени с повече от 150 базисни точки, което е два пъти повече от прогнозата на Фед.

Догодина се очертава по-пасивна нагласа/Пазарите очакват около 5 съкращения от страна на Фед, ЕЦБ и Английската централна банка през 2024 г.

Още по темата

Еуфорията, около очакванията за понижения на лихвите от Фед, не отчита някои проблеми

Бил Дъдли очаква Фед да започне да сваля лихвите през 2024