Базиран в Лондон мениджър на пари току-що постави етикет ESG (стандарти за екологично, социално и корпоративно управление) на борсово търгуван фонд за биткойни (ETF), което накара експертите по околната среда да се усъмнят.
Jacobi Asset Management твърди, че неговият Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF е фонд по член 8, което според регламентите на ЕС означава, че той трябва да "насърчава" ESG. Това е най-новото попълнение в категорията на фондовете по член 8, която според Bloomberg Intelligence вече обхваща активи за около 6 трилиона долара във все по-широк спектър от финансови продукти.
Никога досега правилата на ЕС за инвестиране в ESG стандарти са били прилагани към ETF-и, чиято основна цел е да позволи на инвеститорите да спекулират със стойността на биткойн, според данните, проследени от Bloomberg. Мартин Беднал, бивш изпълнителен директор на BlackRock Inc, който стана главен изпълнителен директор на Jacobi миналата година, казва на инвеститорите, че ETF-ът ще бъде "напълно декарбонизиран".
Проследяването на биткойн е истински кошмар за инвеститорите
Беднал казва, че ETF-ът е регистриран в Гърнси и се търгува в Амстердам, след като други юрисдикции са създали твърде много регулаторни пречки. Лондонската фондова борса не е била достъпна поради ограниченията, наложени от Органа за финансово поведение, каза той. Междувременно Jacobi търси други пазари в Европа, на които да листва ETF, а също така "води разговори в Азия, Африка и Близкия изток", каза Беднал.
Според Беднал ETF-ът на Jacobi се счита за продукт на ESG заради инвестициите в сертификати за възобновяема енергия.
Матю Брандър, старши преподавател по въглеродно счетоводство в Бизнес училището на Единбургския университет, казва, че използването на сертификати за възобновяема енергия за изпълнение на стратегията за декарбонизация "не е достоверно".
"Закупуването на такива сертификати не представлява никаква реална връзка между цифровите активи и възобновяемата енергия", каза той в отговор на въпроси, изпратен по електронната поща.
Идеята е, че чрез закупуването на подобни сертификат Jacobi ще подкрепи достатъчно проекти за възобновяема енергия, за да компенсира емисиите на парникови газове от енергията, използвана за добив на биткойн, който се следи от ETF. Малко са предприятията, които са толкова енергоемки, колкото добивът на биткойн. Изчислителната мощност, необходима за добиването на единици от криптовалутата, се изчислява на около 140 тераватчаса (TWh) годишно, което е приблизително толкова, колкото е произвела Норвегия през 2022 г.
Центърът за алтернативни финанси в Кеймбридж изчислява, че само 38% от добива на биткойн се извършва с помощта на устойчива енергия, включително възобновяеми енергийни източници и ядрена енергия, докато оценката на индустрията е около 60.
Матю Брандър, старши преподавател по въглеродно счетоводство в Бизнес училището на Единбургския университет, казва, че използването на сертификати за за изпълнение на стратегията за декарбонизация "не е достоверно".
"Закупуването на сертификати за възобновяема енергия не представлява никаква реална връзка между цифровите активи и възобновяемата енергия", каза той в отговор на въпроси, изпратен по електронната поща.
Това важи с особена сила, когато сертификатите за възобновяема енергия са разделени, какъвто е случаят с тези на Jacobi, според Андерс Бьорн, водещ автор на статия за този тип документи, публикувана през юни 2022 г. в рецензираното научно списание Nature Climate Change.
Твърдението за декарбонизация "е достоверно само ако Jacobi Asset Management може да покаже, че закупуването на такива сертификати води до генерирането на еквивалентно количество възобновяема енергия", каза Бьорн по електронната поща.
"Това изглежда много малко вероятно, тъй като компанията купува необвързани сертфикати, за да съответства на потреблението на електроенергия от добива на биткойни."
Беднал казва, че е наясно с критиките към пазарните инструменти, използвани за намаляване на въглеродните емисии, и че Jacobi е избрала такъв тип сертификати, след като е проучила наличните възможности. "Сертификатите за възобновяема енергия бяха предпочетени пред компенсациите, тъй като най-съществената част от нашия въглероден отпечатък е свързан с потреблението на електроенергия от мрежата за добив на Биткойн", казва той. От листването си в средата на август борсо търгуваният фонд с ESG етикет за биткойн привлякъл малко над 1 млн. долара инвестиции.