Книжата на компании за слънчеви панели поевтиняват напук на скока в търсенето

В много отношения соларната енергетика никога не е била в по-добро състояние, тъй като надпреварата за забавяне на темповете на глобалното затопляне води до рекордно високо търсене на панели.

Опитайте се да го обясните на инвеститорите в най-големите производители на соларно оборудване в света.

Акциите рязко поевтиняха, защото спадащите цени на панелите свиват маржовете, а разширяването на фабриките поражда опасения за свръхкапацитет, докато инвеститорите са привлечени от нови сектори като изкуствения интелект. Общата пазарна капитализация на четирите най-големи производители на панели, всички базирани в Китай, е спаднала с повече от 40% от август насам.

Общата пазарна капитализация на четирите най-големи производители на панели е спаднала с повече от 40% 

"Това е индустрия, в която би трябвало да се развива фантастично, но вместо това все повече фирми изпитват все по-големи затруднения", казва Козимо Рийс, анализатор в консултантската компания Trivium China.

Спадът следва зашеметяващ възход, при който Longi Green Energy Technology Co., най-големият производител на соларно оборудване в света, увеличи цената на акциите си повече от пет пъти от началото на 2020 г. до края на 2021 г.

Търсенето на панели рязко нарасна, стимулирано от правителствените цели в областта на климата и загрижеността за енергийната сигурност, а подобренията във веригата на доставки ускориха инсталациите. До 2030 г. светът може да разполага с общо 5300 гигавата мощности - приблизително толкова, колкото са необходими за сценариите, при които се постигат глобалните цели за нулево нетно потребление, заяви BloombergNEF миналия месец.

Това обаче няма да е достатъчно, за да се запази инерцията на соларните компании. Longi Green е с 54% по-ниска стойност от края на юли 2022 г. и загуби още 2% в сряда на борсата в Шанхай. Trina Solar Co. е загубила 49% за същия период, докато капитализациите на JA Solar Technology Co. и Jinko Solar Co. са с поне 22% по-ниски.

Нещата започнаха да се променят през втората половина на миналата година. Бяха завършени нови заводи, които трябваше да премахне затрудненията в производството на полисилиций, ключовият материал, от който се произвеждат панелите, което доведе до спад на цените по цялата верига на доставки. Citigroup Inc. наскоро понижи рейтинга на Longi до "продажба" поради опасения, че маржовете на компанията могат да бъдат намалени, тъй като предлагането расте по-бързо от търсенето.

Новите заводи увеличиха производството на ключови материали като полисилиция

Според Денис Ип, анализатор в Daiwa Capital Markets, потоците от фондове също оказват влияние, тъй като инвеститорите се стремят да пренасочат част от парите си от сферата на чистата енергия към области като изкуствения интелект.

Производителите увеличават капацитета си за производство на соларно оборудване по цялата верига на стойността. По данни на BNEF в момента има достатъчно заводи, които могат да произвеждат 657 гигавата соларни модули годишно, а други 336 гигавата са обявени или в процес на изграждане. Очаква се общият обем на инсталациите през тази година да нарасне до 344 гигавата.

Наскоро Longi предупреди за свръхкапацитета, като заяви, че повече от половината от китайските производители на соларна енергия могат да бъдат принудени да напуснат през следващите две-три години, ако настоящото агресивно разширяване на производствения капацитет се запази.

Още по темата

Соларният бум в Китай вече задминава рекордния скок от миналата година

Соларните паркове носят не само приходи за общините, а привличат и инвеститори

Бавното узаконяване на домашните соларни системи пречи на европрограмите

„Няма как индустрията да се справи с подобно разширяване на капацитета", казва Рийс от Trivium. "Възможно е събитие, което може да не сме в състояние да предвидим, да наклони цялата ситуация и да започне нова вълна на консолидация."

Не всички производители на слънчева енергия са в застой. First Solar Inc. е базирана в САЩ фирма, която произвежда много по-малко от китайските си конкуренти, но се очаква да се възползва от Закона за намаляване на инфлацията на администрацията на Байдън. Цената на акциите ѝ се увеличи повече от два пъти през последната година.

Тази индустрия е преживявала негативни периоди и в миналото. По данни на BNEF Suntech Power Holdings и Yingli Green Energy Holding Co. са били най-големите производители на панели в света съответно през 2010 г. и 2012 г. По-късно Suntech обяви несъстоятелност, а Yingli трябваше да започне съдебно преструктуриране.

Още по темата

Слънчевата енергия изпреварва въглищата в Европа за първи път... но има проблем

Инвестициите в слънчева енергия ще надминат петролa тази година

Две трети от вноса на Южна Африка на слънчоглед и олио идва от България

Българска компания, произвеждаща бързи зарядни станции, разработва и соларна