Швеция кани международни мениджъри на активи да помогнат за разпределянето на 1 трилион крони (90 милиарда долара) пенсионни спестявания, но заявява, че няма да приеме кандидатури от фирми, които не включват ESG в стратегиите си.
Новата рамка ще замени системата, опетнена от скандал за присвояване, който разгневи шведските данъкоплатци и предизвика призиви за по-стабилна структура. Според Службата на шведската агенция за подбор на фондове, която наблюдава процеса, само инвестиционни фирми, които включват екологични, социални и управленски цели в работата си, трябва да кандидатстват.
"За разлика от сегашната система, ще има изискване мениджърът систематично да интегрира аспектите на устойчивото развитие в дейността си", заяви в интервю Ерик Франсон, изпълнителен директор на службата.
Този ход подчертава силно различаващите се подходи на различните юрисдикции, които се опитват да разберат колко голяма роля трябва да играе ESG в масовото инвестиране. В Европа ESG в момента се вгражда във финансовите разпоредби. В САЩ законодателите току-що гласуваха, за да попречат на пенсионната индустрия да взема предвид рисковете, свързани с ESG.
Решението засяга само пенсиите под контрола на държавата. Пазарът на частни пенсии в Швеция попадна в заглавията на вестниците, след като стана ясно, че Alecta, която контролира пенсионни спестявания на стойност над 100 млрд. долара, е била четвъртият по големина акционер на вече фалиралата Silicon Valley Bank.
Сега Швеция вписва в закон своите ESG изисквания за пенсионните мениджъри, според които инвестиционните дружества трябва да покажат "примерен подход към устойчивостта чрез отговорни инвестиции и отговорна собственост".
Международните инвестиционни посредници, които се интересуват от кандидатстване за пенсионните спестявания, представляващи малко над 10% от общите публични пенсионни активи на Швеция, трябва да могат да документират своите твърдения за ESG. Това включва да покажат, че разполагат с процеси, които предотвратяват свързването на портфейлните фондове с нарушения на Глобалния договор на ООН, насоките на ОИСР за многонационалните корпорации или ръководните принципи на ООН за правата на човека, според проекта, предоставен от Службата на Шведската агенция за подбор на фондове.
А на фирмите ще бъде позволено да предлагат само инвестиционни продукти, които са регистрирани като класове фондове ESG съгласно европейския регламент за оповестяване на информация за устойчивото финансиране, а именно членове 8 и 9, показва проектът. Първият процес на подбор ще се проведе през второто тримесечие, като Швеция очаква да избере общо 150 фонда.
Новата рамка ще замени системата, която беше затормозена от широко разпространени измами, които в крайна сметка струваха на данъкоплатците най-малко 2,8 милиарда крони. През 2015 г. започна официално разследване, а през 2020 г. и 2021 г. бяха произнесени присъди, в резултат на които бяха наложени глоби и присъди за лишаване от свобода на шест от лицата, участвали в инвестиционната измама.
Управителите на фондове, които отговарят на шведските очаквания за ESG в рамките на новата рамка, ще бъдат подложени на прегледи "на текуща основа", за да се гарантира, че продължават да отговарят на "изискванията, които ще се появят в споразумението за фонда". Те включват правило, предвиждащо, че фирмите трябва да докажат, че са отговорни собственици.
"Ако изискванията не са изпълнени, това е нарушение на договора, което може да доведе до това фондът да не бъде допуснат да остане на пазара на фондове", каза Франсон.