Банки, които са отпуснали 12,7 млрд. долара на Илон Мъск, за да финансира придобиването на Twitter за 44 млрд. долара се готвят да задържат дълга до началото на следващата година, докато чакат милиардера да представи по-ясен бизнес план с който да привлекат инвеститори, според трима души запознати с плановете.
Освен при неочаквано оживление на кредитните пазари до края на годината, групата банки, водени от Morgan Stanley, Bank of America и Barclays, са се примирили, че ще трябва да задържат дълга в балансите си до началото на следващата година или дори за още повече време и вероятно ще трябва да продадат дълга с голяма загуба.
През последните седмици банките проведоха кратки разговори с няколко големи кредитни инвеститори, за да оценят търсенето на дълга и отстъпките, които в крайна сметка ще трябва да предложат, за да го продадат. Разговорите са били неофициални и някои инвеститори са заявили, че са останали с впечатлението, че сделката няма да се реализира в скоро време.
Седемте заемодатели залагат на това, че ще бъде по-лесно да привлекат кредиторите, след като Мъск представи ясна стратегия за Twitter, включително размера на съкращенията на разходите и прогнозите за финансовите резултати на компанията през 2023 и 2024 година.
Дългът в размер на 12,7 млрд. долара е разделен между срочен заем в размер на 6,7 млрд. долара, както и по 3 млрд. долара обезпечени облигации и необезпечен дълг - задължения, които в крайна сметка се очаква да бъдат финансирани като облигации с фиксирана лихва.
Рязката разпродажба на кредитните пазари натовари банките с над 35 млрд. щатски долара дълг от поглъщания, който те не успяха да продадат на инвеститорите.
Изкупуването на Twitter от Мъск на стойност 44 млрд. долара приключи в четвъртък, като банките трябваше сами да осигурят 12,7 млрд. долара - с 200 млн. долара повече от 12,5 млрд. долара, които се съгласиха да отпуснат през април.
Групата банки, в която влизат още MUFG, BNP Paribas, Mizuho и Société Générale, не се опита да продаде дълга на институционални инвеститори преди приключването на сделката, както е обичайно, предвид правните спорове между Мъск и Twitter. Сега те се сблъскват с едно от най-големите "висящи" финансирания в историята.
Мъск пое ръководството на компанията, след като уволни главния изпълнителен директор Параг Агравал, и нареди на персонала да работи денонощно, за да проучи възможността за въвеждане на месечни такси за проверени акаунти в Twitter.
"Предполагам, че Twitter има много излишъци", каза един от купувачите на дългове. "В случая с Twitter и Илон Мъск има материални неща, които той може да направи, за да промени бизнеса."