Броят на разгневените купувачи на жилища в Китай, които отказват да плащат ипотеки за незавършени домове нараства застрашително и задълбочава проблемите на имотния сектор. Това от своя страна увеличава страховете, че тази криза ще обхване и други сектори от финансовата система, пише Bloomberg.
Купувачите са спрели да погасяват ипотеките си по най-малко 100 проекта в над 50 града към сряда, според изследователската компания China Real Estate Information Corp. Само ден по-рано, броят на проектите беше 58 спрямо 28 в понеделник, показват данни на анализатори от Jefferies Financial Group Inc.
„През последните 3 дни списъкът се удвоява всеки ден,“ пишат анализаторите в бележка публикувана в четвъртък. „Тази ситуация охлажда нагласите за покупка, особено за предварително продадени имоти от частни строители, поради по-високи риск при предаване и така тежат върху цялостното възстановяване на продажбите“.
Забавените проекти представляват около 1% от общия ипотечен баланс на Китай, според Jefferies. Ако всеки купувач изпадне в несъстоятелност, това ще доведе до увеличаване на необслужваните кредити с 58 млрд. долара. Докладът не дава информация за броя купувачи, които не изплащат вноските си.
Някои големи китайски банки побързаха да отговорят по време на търговската сесия в четвъртък, тъй като индексът CSI 300 Banks падна с цели 3,3%. Държавната Agricultural Bank of China Ltd. заяви, че държи 98 милиона долара просрочени заеми за недовършени домове, докато по-малкият конкурент Industrial Bank Co. заяви, че са засегнати ипотеки за близо 238 млн. долара, от които почти 58 милиона долара са просрочени. China Construction Bank Corp., най-големият ипотечен кредитор в страната, каза, че общите рискове са контролируеми, тъй като експозицията ѝ към забавени проекти е малка.
Отказите за плащане подчертават как бурята, която обхваща сектора на имотите в Китай, вече засяга стотици хиляди обикновени граждани и представлява заплаха за социалната стабилност преди конгреса на Комунистическата партия по-късно тази година. Китайските банки, които вече изпитват трудности с ликвидността сред строителните предприемачи, сега също трябва да се подготвят за неплатежоспособността на купувачите на жилища. Индексът на Bloomberg Intelligence за акциите на китайските строителни компании се понижи с цели 2,7%.
Анализаторите смятат, че спадът в стойността на жилищата може да бъде друг двигател за отказа да се изплащат ипотечните плащания. „Инвеститорите са загрижени за разпространението на пренебрежителното плащане на ипотечните плащания към купувачите, просто поради по-ниските цени на имотите и въздействието върху техните продажби“, пишат автори на доклада.
Средните продажни цени на имоти в почти готови проекти през 2022 г. са били средно с 15% по-ниски отколкото през последните три години, казаха анализатори на Citigroup Inc. в бележка от сряда. През май цените на жилищата в Китай паднаха за девети пореден месец, като данните за юни ще бъдат публикувани в петък.
Кризата, обхванала китайските строителни предприемачи, достига нова фаза, като разпродажбата на дългове се разширява към фирми, които някога са се считали за защитени от финансовата криза, включително Country Garden Holdings Co., най-големият строител по продажби.
Въпреки че засега нарастващите необслужвани заеми за китайските банки са „управляеми“, „вероятно ще дойдат повече рискови събития на фона на забавянето на растежа в Китай, очакванията на жителите за по-лоши бъдещи доходи и свиването на продажбите на имоти“, което засяга социалната стабилност в Китай, казаха от Jefferies.
Рискове при предварителна продажба
Анализаторите на Nomura Holdings Inc. казаха, че отказът да се плащат ипотеки произтича от широко разпространената практика в Китай да се продават жилища, преди да са построени. Увереността, че проектите ще бъдат завършени, отслабна, тъй като паричните проблеми на разработчиците се задълбочиха.
Дори преди кризата компаниите са завършвали само около 60% от предварително продадените жилища между 2013 г. и 2020 г., докато неизплатените ипотечни заеми са нараснали с 3,9 милиарда долара, пишат анализатори на Nomura в сряда.
„Предварителните продажби носят все по-големи рискове за строителите, купувачите на жилища, финансовата система и макроикономиката“, казват от Nomura. Неспособността да се построят домове навреме намалява желанието на домакинствата да купуват нови имоти, а растящите цени на суровините може да означават, че средствата от предварителни продажби са недостатъчни за построяването им.
„Ние сме особено загрижени за финансовото въздействие на движението „спиране на изплащането на ипотечни кредити“ от купувачите на жилища“, пишат експерти. „Спадът на имотите в Китай може най-накрая да повлияе неблагоприятно на офшорните финансови институции, след като удари офшорния пазар на високодоходни доларови облигации.“