Суверенният фонд на Австралия е претърпял най-голямата си тримесечна загуба от две години на фона на подновеното геополитическо напрежение и рисковете около паричните политики. Future Fund е изгубил 1,5% от стойността си в трите месеца до края на март, което е най-големият спад от същия период на 2020 г. насам, предава Bloomberg.
Активите на фонда са се свили до 201 млрд. австралийски долара от 204 млрд. към края на миналата година. В същото време фондът е намалил кеша в портфейла си и е увеличил вложенията в акции в Австралия и други развити пазари и в алтернативни активи, става ясно от съобщение на ръководството. „Докато централните банки затягат политиките си, за да овладеят инфлацията, и геополитическото напрежение продължава да създава шокове на пазарите, ние се позиционираме за предизвикателно и волатилно бъдеще“, обяснява председателят на фонда Питър Костело. Future Fund предупреди за влошаване на глобалните перспективи още преди инвазията на Русия в Украйна, прогнозирайки покачване на волатилността на фона на намаляването на стимулите на централните банки и увеличението на лихвените проценти в борбата с ценовия натиск.
Фондът намали експозициите си към акции през декември, с което се защити от влиянието на турбулентното тримесечие на капиталовите пазари. Главният изпълнителен директор на фонда Рафаел Арнд предупреди, че бъдещата възвръщаемост ще е трудна за постигане заради продължаващата уязвимост на финансовите пазари и растящата инфлация. Това съвпада с позициите на суверенния фонд на Норвегия, най-големия в света, който отбеляза загуба от 4,9% през първото тримесечие. На 28 февруари Австралийският суверенен фонд реши да се освободи от всички руски активи в портфейла си заради инвазията на Русия в Украйна, но среща проблеми с реализацията на това решение, след като Кремъл забрани на чуждестранни инвеститори да търгуат свободно на руските пазари. Фондът, който към началото на април притежава руски активи за 180 млн. австралийски долара, ще намали вложенията си, когато пазарните условия го позволят, казва Питър Костело.