Божидар Балевски: В Nvidia тепърва ще има сътресения
Божидар Балевски, финансов анализатор, във "В развитие", 30.01.2025
Обновен: 14:23 | 31 януари 2025
Факт е, че китайските компании са исторически подценени спрямо американските. Технологиите, виждаме, не са кой знае колко по-развити. Разбира се видно е, че китайските предприемачи и иноватори до голяма степен развиват, копират и надграждат американските иновации, но все пак живеем в глобален свят и това не е нещо фундаментално незаконно. Фактът е, че китайските иноватири не са толкова назад от американците. Това каза Божидар Балевски, финансов анализатор, в интервю за предаването "В развитие" на Bloomberg TV Bulgaria.
Ако се окаже, че DeepSeek наистина е разработила такава технология, която е толкова евтина като цена и качество, можем да кажем че в Nvidia ще има тепърва сътресения. Но що се отнася до другите компании от Великолепната седморка, те не са директни производители на тази технология, а са бенефициенти.
Ако се установи изведнъж, че тяхната технология е по-евтина, техните печалби ще скочат. Тоест цената спрямо печалбите ще стане по-ниска изведнъж. Те ще станат по рентабилни и ще печелят повече, което би накарало инвеститорите да инвестират все повече. Но все още е много рано и тепърва ще си говорим за последващите динамики на пазара.
Тази глобална надпревара не е само между САЩ и Китай, а тече и вътре - между китайските компании. Тепърва ще става все по-важно да се наблюдават динамиките в сектора.
Nvidia и TSMC се оказаха доста потърпевши от новината за технологията на китайският стартъп DeepSeek. Причината е, че поне по първоначални данни и тестове, парите, които са били нужни за създаването му са много по-малко - стотици пъти - в сравнение с инвестициите в традиционните до момента чатботове на водещите днес компании в областта на изкуствения интелект.
Съответно има риск за Nvidia, защото те са монополист при чиповете, които в момента са така нужни. Притежават близо 80% от пазарния дял. Има някаква вероятност до една-две години да спрат да се купуват, което би спряло този феноменален растеж в печалбите на Nvidia. TSMC също са потенциален потърпевш. Google, Microsoft, Facebook също претърпяха загуби, защото през последните години правят милиардни инвестиции в развитието на тази технология. Изведнъж може би ще се окаже, че тези инвестиции не са добре окачествени.
САЩ опита да възпре напредъка в тези нови технологии със забраната на износа на чипове, но DeepSeek заяви, че са използвали по-стари чипове, по-нисък клас, произведени от Nvidia. Глобалното възпиране на внос и износ чрез мита или други способи е работило по-добре преди сто години, но днес има много пробойни, които могат да се използват, за да се избегнат ограниченията.
Разговорът не е препоръка за инвестиционно решение.
Вижте целия коментар във видеото.
Всички гости на предаването "В развитие" може да гледате тук.