Изключителният ръст в цената на акциите на Palantir показва възможностите на инвестициите в изкуствен интелект, колко бързо могат да постигнат добри резултати и как могат да възнаградят инвеститорите. Компанията бе листната на борсата през 2020 г., когато не показа значителни резултати, което доведе до поевтиняване на акциите в предстоящите години. Но в края на миналата година започна същественият ръст, който продължава и до днес, отбелязвайки около 340% поскъпване на акциите от началото на 2024 г., това коментира Иво Благоев, изпълнителен директор на "Астра Асет Мениджмънт", в предаването "В развитие", с водещ Росен Стойчев. 

Част от продуктите на Palantir са насочени в областта на разузнаването, сигурността и отбраната, а основните ѝ клиенти са правителствените агенции на САЩ. През тази година компанията показа и голям ръст на договорите, сключени с корпоративни клиенти, за продукта си, който анализира информация и дава решения за бизнесите, на база изкуствен интелект. Наблюдава се известна концентрация на клиентската база на компанията, тъй като около 50% от поръчките идват от държавния сектор, а сред частните клиенти 18% от приходите идват само от 3 големи клиента. Но изглежда технологичната компания се опитва да разшири клиентелата си, което дава добри перспективи за бъдещето ѝ.

Все още е трудно да се направи прогноза дали Palantir ще бъде следващата Microsoft или Nvidia, но гостът смята, че компанията залага на изключително добър продукт, който не се влияе от политическата конюнктура в САЩ, което е предпоставка за бъдещо добро представяне. Той допълни, че очаква скоро да се появи конкурент на хоризонта, с който Palantir ще трябва да се бори.

Също така компанията показва изключително добри резултати и висока ефективност с марж на печалбата от 80%. Трудно е да се очаква, че това би продължило вечно. В момента показателят цена-печалба на акциите (P/E) надхвърля 370, което поставя Palantir в сегмента на скъпи компании. Това създава предположенията за предстояща корекция в цената на акциите, но това би дало възможност на други инвеститори да се включат след подобен процес.

„Процесите са в две посоки, някои инвеститори, които са реализирали тези 300%, ще предпочитат да приберат, ако не изцяло, то частично, печалбите. Други, които са изпуснали цялото това движение може би ще започнат да инвестират с малки суми, чакайки корекция, за да могат да увеличат своята експозиция.“

Със своята пазарна капитализация от малко под $170 млрд., Palantir има много възможности за растеж, ако цели да достигне гиганти като Nvidia. Събеседникът разкри, че бъдещият успех на компанията се крие в това дали тя може да запази предимството си пред останалите играчи. Секторът на ИИ е изключително динамичен и бързо променящ се, но изглежда водещи участници ще бъдат тези, които сега разполагат с големи суми, които могат да инвестират. Palantir е именно в такава позиция със своите 4,4 млрд. наличен капитал за инвестиции и без дългове.

„Целият пазар има нужда от охлаждане. Еуфорията в ИИ е може би твърде голяма, но може би ще продължи още известно време, но със сигурност както през 2000 г., когато се спука дот-ком балонът, ще има охлаждане, но не знаем кога. Може да се окаже следващата година или 2026 г. Аз очаквам, че няма как цялата тази еуфория да не доведе до охлаждане и колапс.“

Материалът не е препоръка за вземане на инвестиционно решение!

Целия коментар гледайте във видеото.

Всички гости на предаването "В развитие" може да намерите тук.

Още по темата

Broadcom вече е сравнявана с Nvidia, но сега трябва да се докаже

Фонд намалява дяловете си в технологични гиганти заради разходите за AI

Google представи два пъти по-бърза версия на Gemini и планира редица други модели

OpenAI пуска генератора на видеоклипове Sora, но заради регулациите, извън Европа